Wat is een financiële verhouding?

Een financiële verhouding is een metriek die wordt gebruikt om de sterkte of zwakte van een bedrijf in bepaalde financiële gebieden te bepalen.Beleggers en analisten kijken naar financiële ratio's om twee of meer bedrijven in dezelfde branche te vergelijken, of om een bedrijfsprestaties in de loop van de tijd te analyseren.Een financiële verhouding wordt soms een boekhoudkundige verhouding genoemd.

Marktratio's worden gebruikt om een bedrijf te waarderen, of bepalen de waarde als investering.De meest basale hiervan is de prijs-winstverhouding, ook wel de P/E-verhouding genoemd.Deze financiële verhouding is de prijs per aandeel van de aandelen van het bedrijf gedeeld door winst per aandeel.Andere manieren om de waarde van de onderneming te beoordelen, omvatten prijs-tot-boek, wat de aandelenkoers is gedeeld door totale activa minus immateriële activa en verplichtingen;en prijs naar cashflow, wat de aandelenkoers is gedeeld door de kasstroom per aandeel.

De winstmarge is de winstgevendheidratio, berekend door het netto -inkomen door inkomsten te delen.Operationele marge, een financiële ratio die de operationele efficiëntie weerspiegelt, wordt berekend door het bedrijfsinkomsten te delen door de netto -omzet.De brutomarge is een winstgevendheidratio berekend als omzet minus kosten van verkochte goederen, gedeeld door inkomsten.Dit wordt uitgedrukt als een percentage en het meet hoeveel geld het bedrijf heeft achtergelaten na het betalen van de materialen die worden gebruikt in de goederen die het produceert.schulden afbetalen.De huidige ratio is de basis liquiditeitsratio, waaruit blijkt hoe goed het bedrijf op korte termijn verplichtingen kan dekken.Dit is de huidige activa gedeeld door huidige verplichtingen.Met de meeste krediettransacties is de omzetratio van de vorderingen een belangrijke liquiditeitsratio die laat zien hoe snel het bedrijf het verschuldigde geld verzamelt.Deze ratio wordt berekend als netto kredietverkoop gedeeld door gemiddelde debiteuren.

Activiteitsverhoudingen laten zien hoe snel de activa van het bedrijf kunnen worden ingeleverd in verkoop of contant geld.De inventarisomzetratio, een activiteitsverhouding, laat zien hoe snel het bedrijf zijn merchandise verkoopt.Het wordt berekend als de waarde van de inventaris gedeeld door omzetinkomsten.

Schuldratio's omvatten totale schuld tot totale activa, wat de meest brede van deze ratio's is.Het wordt berekend door de korte termijn plus langlopende schulden te delen door totale activa.Deze verhouding laat zien hoeveel van de activa van het bedrijf zijn betaald met geleend geld.De rentedekkingsratio is een schuldratio die een bedrijf toont om zijn schulden te betalen.Dit is winst voordat rente en belastingen (EBIT) gedeeld door de totale te betalen rente.

Kapitaalbudgetteringsratio's zijn ratio's die door bedrijven worden gebruikt om de financiële haalbaarheid van een voorgesteld project te bepalen.De netto contante waarde, wat het verschil is tussen de contante waarde van de instroom van kas en de contante waarde van de uitstromen van contanten, is een kapitaalbudgetteringsratio die wordt gebruikt voor projecten voor het genereren van inkomsten.Het interne rendement, wat de groeisnelheid is die een project naar verwachting zal genereren, wordt vaak gebruikt om verschillende in overweging te nemen van verschillende projecten te vergelijken.

Om een financiële ratio waardevol te zijn, moet deze worden vergeleken met dezelfde ratio voor andere bedrijven in de branche, of voor een enkel bedrijf in de loop van de tijd.Geen enkele financiële verhouding zal het hele verhaal vertellen.Ze bieden echter een solide basis voor vergelijking bij het evalueren van een bedrijf.