Wat is een voorwaartse korting?

Een voorwaartse korting treedt op wanneer de wisselkoers van een vreemde valuta die zelfde wisselkoers van het land overschrijdt in een futurescontract.Dit type situatie speelt in het spel wanneer voorwaartse transacties van valuta's worden gedaan, wat betekent dat geen valuta van hand verandert totdat de vervaldatum van het futurescontract is bereikt.Het concept is het tegenovergestelde van een voorwaartse premie, waarbij de voorwaartse snelheid de huidige snelheid overschrijdt.Hoewel een voorwaartse korting kan worden voorspeld door de huidige tarieven, is er geen garantie dat de toekomstige tarieven deze voorspelling zullen waarmaken.

Bevorigingshandel is afhankelijk van de rentetarieven van de landen die bij deze transacties betrokken zijn.Discrepanties tussen deze tarieven zijn vaak een manier voor handelaren in de valutamarkt om in en uit transacties te komen en een snelle winst te maken.Wanneer deze transacties met wisselkoersen worden gedaan via toekomstige contracten, is het huidige ruilpercentage niet relevant en wordt het toekomstige tarief volledig belangrijk.Deze toekomstige transacties zijn waar het concept van een voorwaartse korting plaatsvindt.

Wanneer een toekomstige handel wordt gedaan, is er geen valuta -beurs wanneer het contract voor de handel wordt gedaan.In plaats daarvan vindt de handel in de toekomst in feite plaats zoals bepaald door het contract.Het voorwaartse tarief is daarom het tarief op het moment dat het contract bepaalt dat de toekomstige handel zal worden gedaan.Als het toekomstige contract bijvoorbeeld wordt ingesteld voor een periode van één maand, dan is het toepasselijke tarief de ruilinstelling in de toekomst in de toekomst.

Wat er gebeurt, is dat het huidige ruilpercentage zal stijgen of dalenIn de tijd dat het contract plaatsvindt.Als het toekomstige tarief onder het huidige tarief daalt, is een voorwaartse korting het resultaat.Wanneer het tegenovergestelde optreedt, wordt gezegd dat een voorwaartse premie plaatsvindt.Deze resultaten zijn belangrijk voor die handelaren die investeringen afdekken door een handel te maken met een actueel tarief en daarna te volgen met een futurescontract om te beschermen tegen verliezen.

Het probleem met proberen te anticiperen op een voorwaartse korting is dat de voorspelde toekomstige tarievenKom niet altijd tot bloei.Als er bijvoorbeeld een tariefverschil van 1 procent is in de rentetarieven van twee landen ten tijde van de handel, is de heersende theorie dat die tarieven zelfs zullen uitkomen op het moment van de toekomstige contracten, waarbij de lagere tarief op prijs stelten het hogere tarief dat de afschrijving is.Maar toekomstige tarieven, zoals bepaald op het moment dat het futures -contract wordt vastgesteld, variëren vaak van wat er daadwerkelijk plaatsvindt.Dit raadsel is bekend bij beleggers als de voorwaartse kortingspuzzel.