Wat is een hedgefonds?

Een hedgefonds is een soort beleggingsportefeuille met een verscheidenheid aan beleggingsproducten en strategieën.Het fonds kan worden beheerd door de belegger die het heeft gemaakt of het kan worden gecreëerd in de vorm van een bedrijf, zoals een bedrijf voor beperkte aansprakelijkheid (LLC).Deze laatste optie creëert een beveiliging als een bedrijf failliet gaat;Schuldeisers kunnen niet achter beleggers aan gaan voor meer geld dan ze in het fonds hebben gestoken.Beleggers zullen geld in het fonds stoppen en de manager ontvangt een deel van de winst die het fonds verdient;Winstwinsten in een hedgefonds zijn gebaseerd op het kiezen van geschikte aandelen en op het meest geschikt moment handelen.Hoe dan ook, welke kant de markt verandert, winst kan nog steeds worden gemaakt.Het zijn deze balancerende transacties die hedgefondsen onderscheiden van een golf van andere fondsstrategieën die aan het begin van de 21ste eeuw ontstaan.

evolutie van hedgefondsen

Het eerste hedgefonds werd in 1949 opgericht door aandelenpionier Alfred Winslow Jones.Oorspronkelijk was het hedgefonds in wezen bedoeld als een fonds dat sommige aandelen kort verkocht en andere aandelen lang kocht.Het kort kopen van aandelen omvat het verkopen van geleende aandelen met de hoop ze terug te kopen tegen een lagere prijs, terwijl het kopen van aandelen lange middelen om aandelen te kopen die naar verwachting in waarde zullen toenemen en ze verkopen zodra ze dat doen.Met deze techniek, de algehele waarde van het kopen en verkopen van saldi, waardoor zware verliezen door grote marktschommelingen worden geëlimineerd.Voor het grootste deel verwijst het term hedgefonds nu naar elk fonds dat meestal niet -gereguleerd is en onconventionele beleggingsmethoden gebruikt, en de meeste hedgefondsen hebben de status van partnerschappen, in plaats van het bedrijfsmodel van andere fondsen.

Investeringsstrategieën

Hedgefondsen zijn geëvolueerd tot een aantal strategieën, naast de evenwichtige korte strategie van Alfred Jones.Sommige veel voorkomende strategieën voor hedgefondsen zijn: handelsaandelenopties en obligaties, de aankoop of verkoop van zeer ondergewaardeerde effecten en arbitrage.Een andere gemeenschappelijke strategie wordt risico arbitrage genoemd en omvat het kopen van aandelen in een bedrijf dat zich midden in een fusie en overname bevindt - in dit geval is er een gegarandeerde winst als de fusie voltooit, met als enige risico dat de acquisitie zal mislukken.

voorschriften

Om de verordening zeer laag te houden, hebben hedgefondsen de status van niet -geregistreerde beleggingsmaatschappijen.Dit betekent dat alleen geaccrediteerde beleggers en gekwalificeerde kopers erin mogen investeren - degenen met een inkomen van meer dan $ 200.000 USD per jaar, een netto waarde van meer dan $ 1 miljoen USD, of degenen die al minimaal $ 5 miljoen USD aan investeringen hebben.

In tegenstelling tot in tegenstelling totBeleggingsfondsen, hedgefondsen zijn zeer licht gereguleerd;Als gevolg hiervan kunnen ze hun acties relatief geheim houden.De meeste hedendaagse hedgefondsen worden afgehandeld door offshore -bedrijven op plaatsen zoals de Maagdeneilanden of Kaaimaneilanden, waar regelgeving minimaal is.Deze geheimhouding maakt het moeilijk om de werkelijke cijfers voor hedgefondsen te voorspellen, maar vanaf januari 2011 waren ongeveer $ 1,9 biljoen US dollar (USD) aan activa onder hedgefondsbeheer.