Wat is een buy-in management?

Een buy-in management is een strategie die sommige beleggingsgroepen gebruiken om een bedrijf over te nemen en nieuwe managers de leiding te geven.Met dit type strategie zal een private equity -fonds of hedgefonds investeerderskapitaal gebruiken om de meerderheid van de aandelen in een openbaar bedrijf te kopen.Op dat moment plaatst het fonds een nieuw managementteam in het bedrijf dat is overgenomen.Het punt van deze strategie is om het management in het bedrijf te verbeteren en het winstgevender te maken.Dit type strategie kan zeer gunstig zijn voor beleggers van private equity -fondsen en hedgefondsen.

Vaak presteren bedrijven die openbaar worden verhandeld niet zo efficiënt mogelijk.Soms is het probleem de kwaliteit van het hoogste niveau-managers en managementteam in het bedrijf.Door gebruik te maken van een buy-in management, kunnen veel van deze bedrijven worden verbeterd.

Er zijn een aantal beleggingsfondsen, zoals hedgefondsen en private equity -fondsen, die zoeken naar bedrijven die niet efficiënt werken.Deze fondsen zullen proberen bedrijven te vinden waarin ze een groot aantal aandelen kunnen kopen met het plan om het bedrijf over te nemen.Wanneer dit gebeurt, wordt het fonds de nieuwe effectieve eigenaar van het bedrijf.

Op dat moment zal het fonds vaak een nieuw managementteam de leiding geven.De hoop is dat het bedrijf door nieuwe bedrijfsmanagers te plaatsen, functioneeler kan worden.Vaak heeft een managementaankoop geresulteerd in het volledig veranderen van de cultuur van een bedrijf en het op de lange termijn winstgevender maken.

In veel gevallen zal het hedgefonds besluiten het bedrijf privé te nemen.Dit houdt in dat het van de effectenbeurs wordt gehaald.Op dat moment kunnen de managers de cultuur van het bedrijf veranderen en proberen het soepeler te laten verlopen.In de toekomst kan het fonds besluiten om het bedrijf opnieuw in het openbaar te nemen en een grote hoeveelheid winst te maken van het eerste openbare aanbod.

Investeerders in een management buy-in zijn over het algemeen zeer rijke personen.Om betrokken te raken bij een buy-in management, moeten beleggers een groot bedrag hebben dat voor een lange periode kan worden geïnvesteerd.Zonder geld opzij te zetten voor een langere periode, zou de belegger geen grote winst kunnen realiseren van de uiteindelijke ommekeer van het bedrijf.Dit betekent dat een buy-in management geen goede optie is voor elke belegger.