Wat is een mezzanine -fonds?

Een mezzanine -fonds is een financieel instrument dat financiering biedt aan een bedrijf of bedrijf.Dit soort financiering is over het algemeen beschikbaar voor grotere particuliere en openbare bedrijven zoals grootschalige bouwprojecten, startende bedrijven in de groeisector en buyouts in hefboomwerking.Er zijn verschillende extra scenario's waarbij een mezzaninefonds een bedrijf kan financieren;De investeringscriteria die veel mezzaninefondsen hebben aangenomen, zijn echter beter geschikt voor dit specifieke gebruik.Leningen die via een mezzanine -fonds worden aangebracht, worden doorgaans bovenop een bestaande schuld uitgegeven.Daarom zullen in het geval van een in gebreke blijven over de financiering van het mezzanine -fonds, andere schulden prioriteitsbetalingen en het Mezzanine -fonds hebben over het algemeen recht op resterende resterende middelen die overblijven nadat alle andere schulden zijn betaald.

Mezzanine -fondsen worden vaak gebruikt wanneer een onroerendgoedbedrijf een aanzienlijke investering inrichting in eigendommen zoals een winkelcentrum of een groot kantoorgebouw.Startbedrijven die een grote kans tonen om substantiële winst te verdienen of buyouts van een gerenommeerd bedrijf in een winstgevende industrie te heferen, kunnen ook profiteren van mezzaninefondsen.Dit type financiering wordt over het algemeen uitgegeven met hogere rentetarieven in het bereik van 20 tot 30 procent.Sommige mezzanine -fondsen zullen bedragen financieren zo laag als $ 1 miljoen US dollar;De meeste werken er echter de voorkeur aan om met veel grotere bedragen te werken vanwege de complexiteit van de transactie en het aantal benodigde papierwerk.

Mezzanine -fondsen bieden doorgaans ongedekte financiering op basis van eigen vermogen in het bedrijf, zoals preferente aandelen, in plaats van een retentierecht te hechten aan een andere bron van onderpand.Hoewel traditionele financieringsbronnen die eigen vermogen als onderpand verwerven, een actieve rol kunnen zoeken bij de controle en het beheer van een bedrijf, nemen mezzaninefondsen de neiging om een passievere rol te spelen.Het primaire doel van een mezzanine -fonds is om leningen te verstrekken aan bedrijven die na verloop van tijd winstgevend zullen worden.De aandelen die het fonds verwerft, worden uitgegeven tegen een vaste prijs, met de verwachting dat het bedrijf in de loop van de tijd steeds winstgevender zal worden, waardoor de uiteindelijke winst voor het fonds wordt verhoogd.

Een ander voordeel van dit soort fondsen voor bedrijven is dat de uitbetaling van de hoofdsom van de lening over het algemeen niet wordt verwacht tot een gespecificeerde vervaldatum.Dit is waar de verwachting van bewezen prestaties en de hoge verwachtingen van groei voor het bedrijf in het spel komen.Tegen de tijd dat de hoofdsom verschuldigd is, verwacht het Mezzanine Fund over het algemeen een aanzienlijke toename van de waarde van het bedrijf.Het hebben van een langere tijd voor terugbetaling kan dit voor sommige bedrijven een waardevolle optie maken;Dit betekent echter ook dat samengestelde rente een groot deel van de opdrachtgever zal vormen die moet worden terugbetaald.