Wat is een padafhankelijke optie?

Een padafhankelijke optie is een soort beleggingsmogelijkheid die rendementen genereert op basis van de geprojecteerde prijswijzigingen gedurende een specifieke periode.Dit in tegenstelling tot investeringen die bekend staan als rechte opties die zijn gebaseerd op de waarde van het actief dat ten grondslag ligt aan de optie, hetzij op het moment dat de optie wordt opgeroepen of de datum van vervaldatum bereikt.Er zijn een aantal verschillende soorten opties die als padafhankelijk van aard worden beschouwd, inclusief de optie voor het terugverdienen, de barrièreoptie en de Aziatische optie.

Het bepalende kenmerk van een padafhankelijke optie is dat de afgeleide voordelen rechtstreeks verband houden met de beweging of het pad dat de waarde van het onderliggende actief kost voor de hoeveelheid tijd die de belegger van plan is aan dat actief te houden.Die beweging maakt het mogelijk om prijsvereisten op specifieke tijdstippen in die periode in te stellen, met het potentieel om onderweg geld te verdienen of te verliezen.Ervan uitgaande dat de belegger nauwkeurig heeft voorspeld wat er waarschijnlijk op elk van die prijspunten zal gebeuren, is het potentieel om een aanzienlijk bedrag aan inkomsten uit het bedrijf te genereren zeer hoog.

Het is belangrijk op te merken dat een nauwkeurige projectie van het pad dat de prijzen voor het onderliggende actief zullen nemen, cruciaal is als de belegger geld moet verdienen met de optie Padafhankelijke optie.Dit betekent dat in plaats van zich alleen te bezorgen om wat de prijs aan het einde van de beschouwde periode zal zijn, er ook de noodzaak is om te projecteren wat er met die prijs zal gebeuren tegen vooraf bepaalde punten tussen de datum waarop het actief wordt verkregen en de datumdat de investering wordt genoemd of vervalbaar wordt.Hoewel een intenser proces dat met een rechte optie gaat, is het potentieel om rendementen te genereren met behulp van deze aanpak extreem hoog.

Samen met de potentiële rendementen die kunnen voortvloeien uit het correct beoordelen van het pad van beweging van de prijzen op het onderliggende actief, is er een zekere mate van risico geassocieerd met een padafhankelijke optie.Onverwachte marktveranderingen die van invloed zijn op die prijsbewegingen kunnen tot verliezen leiden.Het niet overwegen van alle bekende factoren bij het overwegen van dit type optie voor aankoop zal leiden tot onvolledige projecties die zeer duur kunnen zijn.Hoewel de potentiële rendementen uitstekend zijn wanneer de voorspellingen nauwkeurig zijn, kunnen die rendementen sterk worden verminderd wanneer de beslissing om te gaan met een padafhankelijke optie meer is gebaseerd op intuïtie dan op feitelijk gefundeerde projecties.