Wat is een beloftefonds?

Belofte fondsen zijn een vorm van investeringen in private equity waarin alle deelnemers in het fonds werken aan een specifiek beleggingsdoel door te verbinden om betalingen aan het gepoolde fonds te doen.Het bedrag en de frequentie van de betalingen worden gepleegd of toegezegd als onderdeel van het proces.Dit maakt het mogelijk om van tevoren te bepalen hoe u op verschillende punten in het beleggingsproject het beste gebruik van de middelen in het beloftefonds kunt maken.

Een van de situaties waarin het gebruik van een strategie voor belofte fonds nuttig blijkt te zijn met risicokapitaalinvestering.Als een groep engelenbeleggers bijvoorbeeld besluiten om zaadkapitaal te verstrekken voor een nieuw bedrijf, bepaalt de groep dat ze de operationele kosten van een nieuw bedrijf voor een specifieke periode zullen onderschrijven.Het beloftefonds is zo gestructureerd dat elke belegger middelen bijdraagt aan een vooraf bepaald schema, waardoor er altijd geld bij de hand is om de werkingskosten te dekken.Dit stelt het bedrijf in staat om zich te concentreren op het vaststellen van een gevestigde, het vinden van een consumentenbasis en het bereiken van winstgevendheid binnen een aanzienlijke periode.In het ideale geval zal het bedrijf winstgevend worden voordat de durfkapitaalfondsen uitgeput zijn en de beleggers een rendement op hun investering kunnen realiseren.

Het verschil met deze beloftefondsbenadering is dat het elke venture capitalist in de groep beleggers in staat stelt te bepalen welke projecten ze zullen ondersteunen, hoeveel ze zullen bijdragen en wanneer die bijdragen zullen worden geleverd.Dit verschilt enigszins van andere investeerdersgroepmodellen, waarbij alle leden van de groep deelnemen aan alle durfkapitaalprojecten die de meeste beleggers kiezen om te ondersteunen.Vanuit dit perspectief biedt het beloftefonds de kans om een rendement te behalen, maar biedt elke belegger een grotere hoeveelheid autonomie.

Een van de factoren die de belofte -fondsbenadering vandaag zo populair hebben gemaakt, is de dot com -crash die plaatsvond aan het begin van de 21e eeuw.Nadat de dot com-bubbel barst, begonnen veel venture capitalisten start-up bedrijven nauwkeuriger te onderzoeken voordat ze ervoor koos om erin te investeren.Dit leidde tot een verschuiving in de manier waarop sommige groepen durfkapitalisten ervoor kozen om samen te werken, omdat de benadering van de belofte fonds deelnam aan een bepaald project vrijwillig in plaats van dat alle leden aan elk project deelnemen.Doe het proces vereenvoudigde, omdat iedereen die niet zeker was over een bepaalde kans, kon onthouden van deelname, terwijl anderen die het project steunden, zouden kunnen doorgaan zonder de tijd te nemen om anderen te overtuigen om deel te nemen.