Wat is een omzet van een portfolio?

Een omzet van portefeuille is een beoordeling van hoe vaak activa binnen een bepaalde portefeuille worden gekocht en verkocht.Het meten van het tarief van dit type omzet kan vaak waardevolle aanwijzingen opleveren met betrekking tot de hoeveelheid kosten die een belegger is met hun handelsactiviteit en die kosten vergelijken met het rendement dat door die transacties wordt gegenereerd.Het berekenen van een portfolio-omzet wordt meestal gedaan voor een periode van twaalf maanden, hoewel het basisproces ook kan worden gebruikt om het omzetpercentage te beoordelen voor een kwart of halfjaarlijkse tijdsbestek.

Om de omzet van de portefeuille te bepalen, wordt de waarde van de effecten die worden gekocht of verkocht tijdens de beschouwde periode berekend.Dat cijfer wordt vervolgens gedeeld door de totale netto activawaarde van de portefeuille gedurende diezelfde periode.Als de totale netto activawaarde voor de huidige periode hoger is dan de vorige periode, wordt de omzet als minimaal beschouwd.Als de waarde lager is dan de vorige periode, is dat een indicatie dat de kosten met betrekking tot de portefeuille hoger waren, niet voldoende rendement opleverde om die kosten te compenseren en een hogere omzet gegenereerd.

Als een belegger bijvoorbeeld in de loop van het jaar drie investeringen koopt tijdens het verkopen van één beveiliging, zou de verkoop worden afgetrokken van het bedrag van de aankoop, waardoor handelskosten of kosten aan makelaars of dealers kunnen worden betaald.Dit cijfer wordt gedeeld door de huidige waarde van de portefeuille.Als de drie verworven beleggingen niet zo effectief bijdragen aan de waarde van de portefeuille als de enige beveiliging die werd verkocht, zal dit als een verlies aantonen, of een afname van de totale waarde van de portefeuille en een onaanvaardbare omzetdoevoer aangeven.In het geval dat de aankopen de verkoop volledig hebben gecompenseerd, en die effecten presteerden aanzienlijk beter dan de verkochte beveiliging, zal de portefeuillomzet laag zijn en dus zeer gunstig voor de belegger.

Beleggers kunnen ook de waarde van de portefeuille ondermijnen door frequente transacties te maken die geen redelijk rendement opleveren en verschillende vergoedingen en kosten te compenseren.Om deze reden is het belangrijk om de uitkomst van elke transactie te projecteren, in termen van het vermogen om een rendement te behalen.Net als in de situaties van werknemers, geeft een hoge omzet de aanwezigheid aan van problemen die moeten worden aangepakt, een omzet met een hoge portefeuille is een teken dat de belegger goed moet kijken naar hoe effecten selecteert voor aankoop of verkoop, en dat proces aanpassen, dus de omzettarief is voordeliger.