Wat is een private equity -fonds?

Een private equity -fonds is een beleggingsgroep gevormd door particuliere investeerders.Deze groepen zijn gestructureerd als beperkte partnerschappen.Ze bieden een manier voor rijke beleggers om grote bedragen te investeren met verminderde belastingverplichtingen, en de omvang van hun beleggingen hebben hen toegang tot markten die niet beschikbaar zijn voor kleine beleggers.

De groep die samenkomt om het private equity -fonds te vormen, bestaat uit het primaire fondsbeleggers.Ze creëren een beperkt partnerschap waarin zij de beperkte partners zijn, wat betekent dat ze rendement op investeringen ontvangen, maar geen directe controle hebben over de activa.De algemene partner, die die controle heeft, is meestal een bedrijf met beperkte aansprakelijkheid die is opgezet door de primaire fondsbeleggers.Ze kunnen een externe entiteit inhuren om op te treden als manager van het fonds.De manager beslist hoe de portefeuille van het fonds moet worden opgebouwd. Nadat het fonds een bepaald niveau van betrokkenheid heeft bereikt, is het meestal gesloten voor extra investeringen.Er zijn echter twee manieren om na de initiële commitmentperiode in een private equity -fonds te investeren.Een daarvan is de investering van het secundaire fonds, waarbij een belegger een aandeel in de portefeuille koopt zodra hij is begonnen met het realiseren van rendement.Dit is pas beschikbaar nadat het fonds aan zijn verplichtingen aan de primaire fondsbeleggers voldoet.De tweede is co-investering, die beschikbaar is wanneer een manager besluit dat een investering te groot is voor de portefeuille van het fonds en de primaire fondsbeleggers vraagt om rechtstreeks in het bedrijf te beleggen door hun geld te bundelen met dat van het fonds.van beleggingen die elk bepaald fonds kan doen, worden in zijn grondwet beschreven.Winst is niet de enige overweging.Private Equity Fund -managers kunnen hun reputatie aantasten door te beleggen in moreel twijfelachtige bedrijven omdat de beleggingen van de fondsen verder gaan dan eenvoudige aandelenaankopen mdash;De fondsen raken betrokken bij de bedrijven waarin ze beleggen.

Private equity -fondsen houden zich over het algemeen bezig met drie soorten beleggingsgedrag: buyouts, risicokapitaal en mezzaninefinanciering.In buyouts koopt het private equity -fonds een falende bedrijf en herstructureert het, plukt de voordelen van de ommekeer van het bedrijf.Durfkapitaalinvesteringen zijn geld bedragen gegeven aan startups in ruil voor een deel van de winst.Mezzaninefinanciering, die voornamelijk wordt gebruikt om andere soorten investeringen te financieren, is ondergeschikte schulden die op korte termijn rendement genereert die groeien met de kasstroom van het bedrijf.Investeringen in private equity fonds zijn riskant en hun succes hangt af van het vermogen van de fondsbeheerder om veelbelovende prospects te identificeren.