Wat is een secundaire markt voor private equity?
De secundaire markt voor private equity verwijst naar het kopen en verkopen van partnerschapsaandelen in een private equity -fonds. Met deze transacties kunnen beleggers in private equity -fondsen, die over het algemeen beleggen in bedrijven in een poging om eigendom te winnen, een deel of al hun belangen te verkopen aan andere beleggers die de fondsen willen kopen. Dit kan optreden via een eenvoudige buy -out in contanten of via meer gecompliceerde transacties waarbij beleggingseffecten worden verhandeld. Met behulp van de Secondary Market Private Equity stelt beleggers in een private equity -fonds in staat om wat liquiditeit te ontvangen van kapitaal dat anders gedurende een lange tijd in het fonds zou worden gevangen.
Veel rijke beleggers kopen in private equity -fondsen als een manier om hun portefeuilles te diversifiëren met bedrijfsbezit. Deze fondsen vereisen meestal een substantiële kapitaalverplichting en eisen ook in het algemeen dat beleggers hun kapitaal binnen het fonds gedurende een lange periode binnen het fonds houden. Een manier om deze situatie te verhelpen is via thE Private Equity Secondary Market, waardoor beleggers een mogelijke weg uit het fonds kunnen zijn, zelfs als anderen toetreden.
Een private equity -fonds krijgt over het algemeen geld voor zijn beleggers op basis van de prestaties van de bedrijven waarin het investeert. Dit rendement op investering vereist vaak veel tijd om te materialiseren. Beleggers kunnen de waarde van het fonds beoordelen op basis van de netto waarde van zijn activa. Wanneer een partnerschap in een fonds wordt verkocht in de secundaire markt voor private equity, is deze netto activa -waarde meestal de basis voor onderhandelingen.
In tijden van economische onrust is de secundaire markt voor private equity vaak het laatste toevluchtsoord voor worstelende fondsenbeleggers. Als deze beleggers een snelle infusie van contant geld nodig hebben, kan het verkopen van een partnerschap in het fonds een manier zijn om dit te bereiken. Het probleem is dat veel andere beleggers misschien hetzelfde willen doen tijdens slechte economische tijden, wat betekentHoed het aanbod van deze fondsaandelen kan opwegen tegen de vraag. Dat resulteert in verkopers die vaak geld verliezen bij hun verkoop.
daarentegen kan een robuuste economie de fortuin van private equity -fondsen boeien, wat betekent dat verkopers heel dichtbij de netto -activa van hun fondsaandelen van kopers kunnen komen. Portfoliomanagers bevelen vaak de secundaire markt voor private equity aan beleggers die willen betrokken raken bij private equity. Bepaalde soorten gestructureerde deals tussen kopers en verkopers kunnen beter passen in de specifieke behoeften van beleggers in de secundaire markt dan eenvoudig beleggen in een fonds.