Wat is een putoptie?

Een putoptie is een soort financieel instrument dat bekend staat als een derivaat.Het is eigenlijk een overeenkomst tussen twee partijen om het eigendom van een aandeel uit te wisselen tegen een overeengekomen prijs binnen een bepaalde periode.De uitwisseling van de aandelen is optioneel en de eigenaar van de optie bepaalt of deze plaatsvindt.

De overeengekomen prijs van de beurs wordt de uitoefenprijs genoemd en de datum waarop de optie verloopt, is de vervaldatum.Het bedrag dat nodig is om er een te kopen wordt de premie genoemd.Als de uitwisseling plaatsvindt, zou men de optie hebben uitgeoefend.

Put -optiepremies worden altijd per aandelen geciteerd, maar ze worden verkocht in veel van 100 aandelen minimaal.Deze opties zijn altijd een overeenkomst over het kunnen verkopen van de aandelen tegen de overeengekomen prijs.Ze komen in zowel Europese stijl als in Amerikaanse stijl, en worden verkocht op respectievelijk Europese en Noord -Awerkiaanse uitwisselingen.Europese opties kunnen alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum, terwijl Amerikaanse stijlopties op elk gewenst moment tijdens het leven van de optie kunnen worden uitgeoefend.

Er zijn twee beleggingsstijlen bij het investeren in dit type instrument.Conservatieve beleggers kopen er een op aandelen die deel uitmaakt van hun portefeuille als een verzekeringspolis tegen een grote daling van de prijs van de aandelen.Als een conservatieve belegger bijvoorbeeld aandelen bezit in bedrijf XYZ en zich zorgen maakt dat de aandelenkoers kan dalen, maar niet bereid is om de aandelen te verkopen, kan hij een putoptie kopen om te verzekeren dat, als XYZ -aandelen dramatisch in prijs zouden dalen, de prijs, de prijs, de prijs, de prijs, de prijs, de prijs, de prijs, de prijs, de prijs, de aandelen, de prijs, de prijs, de aandelen, de prijs, de prijs, de aandelen, de prijs, de prijs, de prijs, de prijs, kan kopenBelegger zou het aandeel kunnen verkopen tegen de uitoefenprijs van de optie.Als XYZ -aandelen verkopen voor $ 45 US dollar (USD), kan deze worden gekocht met een uitoefenprijs van $ 43 USD.

Op elk moment tijdens het leven van de optie kan de eigenaar het aandeel verkopen voor $ 43 USD per aandeel.Dit zou alleen worden gedaan als de prijs van het aandeel onder dat bedrag zou vallen.De prijs van deze optie is afhankelijk van een aantal variabelen, maar zal veel minder zijn dan $ 43 USD, meestal in het bereik van $ 1 tot $ 2 USD.Dit voorbeeld is alleen relevant voor de Amerikaanse stijl.

De speculatieve belegger koopt of verkoopt opties zonder de onderliggende aandelen te bezitten.Het verkopen van een wordt ook wel genoemd, en de verkoper zou zijn schrijver zijn.Als een speculatieve belegger denkt dat Xzy -aandelen in waarde zullen toenemen, dan zal de belegger een schrijver zijn, omdat, wanneer de aandelenkoers van XYZ -bedrijf in waarde stijgt, de opties in waarde dalen.Als een speculatieve belegger denkt dat Xzy -aandelen in waarde zullen dalen, zal de belegger een koper zijn, omdat wanneer de aandelenkoers van het bedrijf in waarde daalt, de waarde -opties in waarde stijgen.

Het gebruik van deze instrumenten stelt de speculatieve belegger in staat om de winst die hij verdient dramatisch te verhogen in vergelijking met het doen van aankopen in de aandelen of het bedrijf zelf vanwege de hefboomwerking die is ingebouwd in de optie.Als de belegger bijvoorbeeld denkt dat XYZ -aandelen die momenteel worden verkocht voor $ 45 USD per aandeel waarschijnlijk zal afnemen tot $ 43 USD per aandeel, kan een PUT -optie met een staking van $ 45 USD worden gekocht voor bijna $ 1 USD.Als de prijs in feite daalt tot $ 43 USD, zal de optiewaarde in waarde stijgen tot $ 2 USD of mogelijk zelfs meer.Als de aandelenkoers echter niet daalt zoals verwacht, verliest de belegger het hele geïnvesteerde bedrag.