Wat is een verhouding verspreiding?

Een typische ratio -spread is een optiestrategie die is ontworpen om te profiteren van niet -vluchtige marktactiviteit, hoewel het omgekeerde geldt voor rugspreads.Deze strategie is eigenlijk een neutrale strategie met een licht bullish of bearish sentiment.Een ratio -spreadhandel omvat het kopen en verkopen van ongelijke hoeveelheden opties tegen verschillende uitoefenprijzen.De positie blijft winstgevend als de prijs van het onderliggende actief binnen de geselecteerde uitoefenprijzen blijft.Een verhouding spreiding kan op veel andere manieren worden ontworpen.

De configuratie van een verhoudingspreiding is vrijwel onbeperkt vanwege de beschikbare uitoefenprijzen en onbeperkte verhoudingen die kunnen worden geselecteerd.De strategie kan een kredietverspreiding of een debetspread zijn, wat resulteert in respectievelijk een netto krediet of debet aan de belegger.De investeerder die wenstverhouding spreads wenst, moet optie -softwareprogramma's gebruiken met grafische representaties van mogelijke resultaten.

Optiesstrategieën, inclusief ratiospreads, vallen in een van de drie hoofdcategorieën.Ze kunnen bullish, bearish of neutraal zijn.Een bullish strategie anticipeert op een positieve prijsbeweging in het actief.Een bearish strategie anticipeert op een negatieve prijsbeweging in het onderliggende actief.Een neutrale strategie anticipeert op weinig of geen beweging in de prijs van de onderliggende markt.

De verhouding verspreiding met call -opties is meestal een verticale spread.De belegger koopt een aantal oproepen tegen een lagere uitoefenprijs en verkoopt meer oproepen tegen een hogere uitoefenprijs.Het theoretische opwaartse risico is onbeperkt en het neerwaartse risico is beperkt.Maximale winst wordt bereikt bij vervaldatum als de prijs van de onderliggende is tegen de bovenste uitoefenprijs geselecteerd.

De omgekeerde oproepratio wordt vaker gebruikt.De belegger verkoopt een telefoontje tegen één uitoefenprijs en koopt verschillende oproepen tegen de hogere uitoefenprijs.Deze strategie anticipeert op een grote prijsbeweging in het onderliggende actief.Deze handel wordt normaal gesproken geïnitieerd als een kredietverspreiding.Het maximale nadeelwinst is beperkt tot het ontvangen krediet.De maximale opwaartse winst is theoretisch onbeperkt.

De typische spreiding van de putverhouding omvat het kopen van een aantal putten en het verkopen van een groter aantal putten tegen een lagere uitoefenprijs.De maximale winst wordt gerealiseerd tegen de lagere uitoefenprijs.Het theoretische neerwaartse risico is onbeperkt en het opwaartse risico is beperkt.Deze spreadstrategie kan ook worden omgekeerd, waardoor een andere set break-even punten en winst/verliesscenario's ontstaat.Reverse spreads worden ook bekend als backspreads.

Een verhoudingskalenderspreiding of diagonale verhouding spread omvat het kopen en verkopen van opties met verschillende vervaldatums en uitoefenprijzen.Het risico dat verband houdt met deze complexe strategieën kan variëren.De diagonale verhouding spreiding kan worden gebouwd om te profiteren van trending markten en breakout -markten.Deze strategie veroorzaakt een verlies als de aandelen scherp uiteenvallen in de tegenovergestelde richting van de verwachte bias.

Verspreiding van de handelsverhouding vereist onderwijs en ervaring in optieshandel.Optieshandelssoftware moet worden gebruikt om de mogelijke risico's en beloningen van de geconfigureerde verhouding te berekenen.Ratio -spreads zijn veelzijdige strategieën die zeer ingewikkeld kunnen zijn.Factoren zoals volatiliteit zullen de uitkomst sterk beïnvloeden.