Wat is een referentietarief?

Een lening of andere financiële transactie die een variabele of zwevende, rentevoet omvat, specificeert in het algemeen een referentietarief, bekend als een benchmark .Referentietarieven worden gebruikt om de rentevoet en betaling op een lening te berekenen.Gemeenschappelijke referentietarieven omvatten de aangeboden tarief van Londen Interbank (LIBOR) en het prime -tarief in de Verenigde Staten.

Over het algemeen worden variabele rentetarieven bijgewerkt met ingestelde intervallen, zoals maandelijks of jaarlijks.Het LIBOR -referentietarief wordt vaak gebruikt in verstelbare tariefhypotheek (ARM) leningen.Wapens hebben een vast tarief voor een bepaald aantal jaren.Na het vaste interval wordt de rente meestal elk jaar bijgewerkt, op basis van het referentietarief dat in het contract wordt vermeld.

Een 5/1 arm heeft bijvoorbeeld een vaste rente voor de eerste vijf jaar.De 1 geeft aan dat het tarief wordt aangepast aan het einde van jaar 5, en elk jaar daarna.Het typische contract stelt dat het verstelbare tarief gelijk is aan LIBOR, plus 3%.In jaar zes, en alle volgende jaren, zal de rente worden aangepast of dalen, op basis van het huidige LIBOR -tarief.De kredietnemer betaalt deze nieuwe rentevoet voor een jaar, totdat de tarief opnieuw is aangepast.

Hoewel LIBOR een populaire keuze is voor een ARM -referentietarief, kunnen ook andere tarieven worden gebruikt.Elke gepubliceerde tarief, zoals de consumentenprijsindex of werkloosheidspercentage, kan een referentietarief worden gebruikt.Het prime -tarief wordt vaak in de Verenigde Staten gebruikt als referentietarief voor creditcardrente.

Zowel de kredietgever als de kredietnemer moeten referentietarieven kiezen die noch kan beïnvloeden noch beheersen.Dit helpt een belangenconflict te voorkomen.Partijen die contracten gebruiken met referentietarieven worden ook beschermd tegen renterisico.De kredietnemer betaalt het lopende tarief voor een lening, terwijl de geldschieter winst blijft maken op de spread die wordt vermeld in de leningsovereenkomst.

Om een eerlijke tarief voor de kredietnemer te garanderen, omvatten de leningovereenkomsten met variabele rentes in het algemeen een jaarlijkse en levensduurrentetartende caps.Deze caps stellen limieten aan de rentevoet, ongeacht de wijziging van het referentietarief.Er zijn echter uitdagingen bij het gebruik van een referentieratio.De kredietnemer zal niet weten wat de rentevoet en betalingen van de lening van jaar tot jaar zullen zijn.Ook, zelfs met rentetariefkappen, als rentetarieven pieken, kunnen leningbetalingen ballon naar een niveau dat de kredietnemer zich niet kan veroorloven.

Als alternatief kunnen zowel geldschieters als kredietnemers kiezen voor leningsovereenkomsten met vaste rente in plaats van variabele contracten die gebruiken die gebruiken die gebruiken die gebruikenReferentietarieven.Leningen met vaste rente omvatten één rente voor de levensduur van de lening.Over het algemeen blijft de rentevoet hetzelfde, tenzij de geldschieter late betalingen of standaardinstellingen op de lening uitvoert.