Wat is een rapportageniveau?
Voor futures -handelaren, wanneer ze contracten hebben over een bepaalde waarde, passeren ze het rapportagiveau.Mensen die onder het rapportageniveau, ook bekend als de rapportagelimiet, zijn niet verplicht om rapporten over hun handelsactiviteiten in te dienen.Mensen boven het niveau moeten dagelijkse rapporten indienen bij de Commodity Futures Trading Commission (CTFC) om de commissie te waarschuwen voor hun transacties en andere aspecten van hun zakelijke activiteiten.Het rapportageniveau is ontworpen als een beveiliging om regulering van activiteiten op futures -markten mogelijk te maken.
Wanneer een handelaar het rapportagiveau overschrijdt, wordt gezegd dat de handelaar een 'grote handelaar' is.Grote handelaren moeten informatie indienen over de grootte van alle posities die ze bekleden, het eigendom en het aantal bezorgmaanden.Deze informatie wordt door de CTFC gebruikt om activiteiten in futures -handel te controleren en om alle aandachtspunten te identificeren.Ongewone activiteit kan een indicatie zijn van een trend die mogelijk voorschriften vereist.Grote handelaren in het algemeen zijn onderworpen aan regelgeving, omdat hun acties de markt kunnen destabiliseren of verwarring kunnen veroorzaken bij minder ervaren beleggers.
De CTFC is in 1974 opgericht om op te treden als een regelgevende autoriteit voor handelaren die met futures werken.Futures zijn verplichtingencontracten die mensen verplichten om een vast bedrag van een grondstof te kopen.Het rapportagiveau voor futures is gebaseerd op de betrokken gemeenschap.Sommige grondstoffen hebben hogere drempels dan andere, wat de variabiliteit van de handel weerspiegelt en het punt waarop toezichthouders het noodzakelijk vinden om de transacties beter te volgen.
In sommige gevallen zal de handelarenbedrijf de vereiste dagelijkse rapporten uitgeven.Bedrijven die meerdere grote handelaren handelen, hebben mechanismen voor snel en gemakkelijk die CTFC-conforme rapporten indienen.In andere gevallen dienen handelaren die rapporten rechtstreeks in.In instellingen waar een handelaar is van mening dat het bedrijf de rapporten moet afhandelen, is de handelaar nog steeds verantwoordelijk voor het bevestigen dat ze zijn ingediend.
Mensen die in futures handelen en niet voldoen aan CTFC -voorschriften kunnen worden bestraft.Er is een potentieel om een boete te krijgen, uitgesloten van de handel gedurende een bepaalde periode of ontdaan van handelskwalificaties.Vereisten voor de naleving van de regelgeving veranderen periodiek en de meeste handelaren houden de vereisten bij in handelsbladen en formele aankondigingen uitgegeven door de CTFC.Mensen die meerdere soorten financiële producten verhandelen, moeten goed thuis zijn in de vereisten voor allemaal.Een voordeel voor het werken voor een bedrijf, in plaats van onafhankelijk, is dat het bedrijf de meeste nalevingskwesties behandelt en advocaten beschikbaar heeft om handelaren te helpen met vragen en zorgen over de naleving van de regelgeving.