Wat is een reverse stock split?

Een reverse stock split is een transactie op de financiële markten die het totale aantal uitstaande aandelen in een aandeel vermindert, maar de prijs per aandeel verhoogt. De manier waarop het werkt is als een belegger bijvoorbeeld 500 aandelen houdt met een waarde van $ 10.000 US Dollars (USD), en het bedrijf een reverse stock split uitvoert, verandert dit de structuur van de holding van de investeerder in 250 aandelen, maar de holding wordt gewaardeerd dezelfde. Hoewel het aantal aangehouden aandelen afneemt op basis van de splitsingsratio, verandert de waarde niet. Het verhoogt echter wel de prijsdrempel voor nieuwe investeerders.

Voordelen van reverse stock split zijn vooral gunstig voor het bedrijf dat de transactie uitvoert. Dit is waar omdat de splitsing geen invloed heeft op de financiële holding van een belegger. Een bedrijf kan een omgekeerde aandelensplitsing nastreven als het management van mening is dat beleggers de aandelen onderwaarderen en dat een depressieve aandelenkoers voorkomt dat nieuwe beleggers inkopen. Aangezien een omgekeerde verdeling de prijs van een aandeel per aandeel verhoogt door een percentage uitstaande aandelen te elimineren, resultaat van de omgekeerde splitsing is dat de vraag in een aandeel omhoog lijkt te gaan, wat beleggers ertoe kan aanzetten om aandelen te kopen.

Een ander voordeel is dat aandelen op een beurs genoteerd blijven. Grote beurzen over de hele wereld zijn georganiseerde markten en hebben normen voor de bedrijven die daar handelen. Als een aandelenkoers tot onder die norm is verkocht en een onderneming daarom te maken heeft met het schrappen van zijn aandelen, kan een reverse stock split dit voorkomen.

Omgekeerde aandelensplitsingen kunnen ook dienen als een rode vlag voor beleggers als er wezenlijke problemen bij een bedrijf zijn en de omgekeerde splitsing een laatste poging is om dingen om te keren. Beleggers moeten de winstgroei van een bedrijf volgen en op hun hoede zijn voor een bedrijf met buitensporige schulden op de balans. Hoewel veel aandelen winstgevender zijn geworden uit een omgekeerde splitsing, zijn er enkele bedrijven wier problemen te groot zijn om te verhullen door de aandelenkoers op te blazen.

Een gevolg van een reverse stock split is dat minderheidsaandeelhouders mogelijk een positie in een aandeel verliezen. Als de waarde van de positie van een kleine belegger niet voldoende is om een ​​omgekeerde splitsing te handhaven, ontvangt de belegger contanten voor de aandelen. Hoewel gewone aandeelhouders vaak recht hebben op een stem voor veel belangrijke beslissingen van bedrijven, kan een raad van bestuur een reverse stock split nastreven zonder goedkeuring van de aandeelhouders, volgens de Amerikaanse regelgeving.