Wat is een omgekeerde overname?

Wanneer een particulier bedrijf een openbaar bedrijf verwerft om openbaar te worden, wordt dit een omgekeerde overname genoemd.Dit type transactie kan soms een omgekeerde fusie of omgekeerde initiële openbare aanbieding (IPO) worden genoemd.Er zijn verschillende redenen waarom een bedrijf dit soort fusie zou kunnen gebruiken.

Een bedrijf zal soms een omgekeerde overname uitvoeren om een openbaar bedrijf te worden zonder een eerste openbare aanbieding te hoeven opzetten.De eerste openbare aanbiedingen kunnen duur en tijdrovend zijn, en in sommige economische klimaten kan het moeilijk zijn om te bereiken.Als een bedrijf naar openbaar wil worden wanneer er net een grote uitverkoop in de markt is geweest, is het de beste optie om een omgekeerde overname te doen.

Omgekeerde overnames kunnen ook worden gebruikt door een openbaar bedrijf dat niet kan voldoen aan de criteria die op een beurs worden vermeld, omdat de prijs per aandeel te laag is, het voldoet niet aan de drempels voor bepaalde financiële ratio's of andere redenen.In dit geval verwerft het bedrijf dat de omgekeerde overname uitvoert eenvoudig een beursgenoteerd bedrijf.Dit type manoeuvre wordt soms een achterdeurlijst genoemd, omdat het bedrijf dat het beursgenoteerde bedrijf overneemt, zijn beurslijst krijgt 'via de achterdeur'.

Om een omgekeerde overname op te zetten, moet het particuliere bedrijf kopenGenoeg aandelen in het openbare bedrijf om een controlerende rente te hebben.Het particuliere bedrijf kan vervolgens stemmen op de fusie met het openbare bedrijf.Zodra de fusie is voltooid, ruilen de aandeelhouder of aandeelhouders van de particuliere onderneming eenvoudig hun aandelen in dat bedrijf uit voor aandelen in de openbare onderneming.Op deze manier, omdat het samengevoegde bedrijf openbaar wordt verhandeld, maakt de transactie het particuliere bedrijf effectief openbaar.

Het nadeel van het gebruik van een reverse overname om een particuliere bedrijfspubliek te nemen, is dat het particuliere bedrijf voldoende contant geld moet hebben om een controlerende interesse in het openbare bedrijf te kopen.Om deze reden levert een omgekeerde overname doorgaans geen extra kapitaal op voor de resulterende openbare bedrijf.Een eerste openbare aanbieding biedt een instroom van kapitaal in het nu openbare bedrijf, soms een belangrijke.Een omgekeerde overname zal dit effect niet hebben.Aan de andere kant wordt de waarde van de aandelen van de particuliere onderneming niet zo verdund, dus blijft de bedrijven van de leidinggevenden meestal vrijwel intact in dit type overname.