Wat is een omgekeerde driehoekige fusie?

Een omgekeerde driehoekige fusie is een situatie waarin een gerichte onderneming wordt samengevoegd met een dochteronderneming van de onderneming die het doelbedrijf verwerft.Soms gebruikt als middel om te voldoen aan regelgevende criteria die door een overheidsinstantie zijn ingesteld, combineert deze aanpak effectief de voorraad van het doelbedrijf met het eigen vermogen van de dochteronderneming.Het eindresultaat is dat het doelbedrijf een volledige dochteronderneming van de overnemende onderneming wordt, waardoor de aandeelhouders in de doelbedrijf aandelen kunnen ontvangen van aandelen uitgegeven door de overnemende onderneming.

Met een omgekeerde driehoekige fusie vereist de strategie meestal dat de dochteronderneming van de overnemende onderneming wordt geliquideerd als onderdeel van het samenvoegproces met de nieuw overgenomen doelbedrijf.De liquidatie vindt plaats zodra de fusie heeft plaatsgevonden.Op dat moment reorganiseert de acquirer de geliquideerde onderneming in een nieuwe entiteit die de activa van zowel de oorspronkelijke dochteronderneming als de overgenomen doelbedrijf bezit.Deze aanpak omvat ook het regelen van alle aandelen van aandelen uitgegeven door de twee eerdere entiteiten, en maakt de weg vrij voor de aandeelhouders om aandelen te ontvangen die zijn uitgegeven door het moederbedrijf van de nieuwe entiteit.

Een van de voordelen van de omgekeerde driehoekige fusie is dat het proces vaak kan helpen om de belastingdruk te minimaliseren die anders door het fusieproces zou worden gecreëerd.Op veel plaatsen over de hele wereld is het mogelijk om de verschuldigde belastingen te beperken door het doelbedrijf de activa van de dochteronderneming effectief te kunnen kopen en vervolgens de overnemende onderneming in staat stelt controle te kopen van ten minste 80% van de activa van de doelbedrijf.Hoewel iets gecompliceerder dan alleen het samenvoegen van de twee hoofdbedrijven in één nieuwe eenheid, het toevoegen van de dochteronderneming aan het proces en het uitvoeren van de gestructureerde kopen en verkopen van bedrijfsactiva stelt de bedrijfseigenaren in staat om legaal te profiteren van de heersende belastingwetten.Aangezien belastingvoorschriften van het ene land tot het andere variëren, zal het bedrag van de besparingen die worden gegenereerd door deze aanpak ook variëren.

Een ander voordeel van de omgekeerde driehoekige fusie is dat het proces ook kan helpen bij het behouden van contracten met klanten en leveranciers die anders nietig zouden worden als er een rechte acquisitie zou plaatsvinden.Omdat het doelbedrijf overleeft als een volledige dochteronderneming door deze strategie te gebruiken, blijven alle contracten die zouden zijn geannuleerd als gevolg van een buy -out intact.De omgekeerde driehoekige fusiebenadering is vooral nuttig wanneer die contracten overeenkomsten omvatten die volumekortingen van leveranciers bieden, of lucratieve en langetermijnverplichtingen van oude klanten.