Wat is een risicoomkering?

Risicoomkering is een term die kan worden gebruikt om te verwijzen naar twee verschillende situaties binnen het investeringsproces.Bij gebruik met betrekking tot de handel van grondstoffen, identificeert de term een type strategie waarbij een putoptie wordt gekocht en tegelijkertijd een vergelijkbare calloptie wordt verkocht.Aangezien het betrekking heeft op deviezenhandelsactiviteiten, wordt risicoomkering bepaald door de relatie tussen de betrokken put- en call -opties.Met deviezen- of FX -handel kan de omkering worden geïnterpreteerd als positief of negatief.

Een van de beste manieren om te begrijpen hoe risicoomkering werkt bij het handelen van grondstoffen is om aan te nemen dat een belegger ervoor kiest om een putoptie te kopen en tegelijkertijd een call -optie te verkopen voor een iets hogere prijs.Ervan uitgaande dat de premies op de twee transacties vergelijkbaar zijn, creëert dit een situatie waarin de belegger zich geen zorgen hoeft te maken over afnemende prijsbewegingen die onder de prijs van de putoptie zouden dalen.Tegelijkertijd heeft de belegger profiteert van elke opwaartse beweging die meer is dan de put -optieprijs, maar minder dan de call -optieprijs.Hoewel de winst die uit deze regeling kan worden verdiend, worden beperkt door de prijs van de call -optie, zien veel beleggers dit als een effectieve manier om een verlies te voorkomen en zijn comfortabel met de bescheiden kans om de rendement te verhogen.

Aangezien het betrekking heeft op FX -handel, gaat de risicoomkering in op de hoeveelheid risico of volatiliteit die aanwezig is met een specifieke set put- en call -opties.Hier is het doel om te bepalen of de geprojecteerde beweging van het betrokken optiescontract zal resulteren in een negatieve of positieve omkering.Als er een grote vraag is naar het optiecontract, neemt de volatiliteit toe naarmate de prijs stijgt.Met een positieve omkeringssituatie is de volatiliteit van de call -optie hoger dan de volatiliteit van de PUT -optie.Als het PUT -optierisico hoger is dan het risico op de oproepoptie, wordt gezegd dat het contract een negatieve risicoomkering heeft.

In beide instellingen is de waarde van het berekenen van de risicoomkering dat beleggers de gegevens kunnen gebruiken om hen te helpen geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen.Met een handel in grondstoffen kan de belegger bepalen of het verschil tussen de put- en call -opties voldoende potentieel zal genereren voor een gewenste hoeveelheid winst, gezien het verminderde bedrag van het risico.Met deviezenhandel maakt het identificeren van de aard van de risicoomkering het mogelijk om te peilen of de handel waarschijnlijk de resultaten zal opleveren die door de belegger worden gewenst;Zo niet, dan kan de deal worden vermeden en kan de belegger andere opties overwegen.