Wat is een spread -optie?

Een optie is een middel om te beleggen in de aandelenmarkt.Het geeft de belegger de mogelijkheid, maar niet de verplichting om aandelen te kopen tegen de optie -uitoefenprijs binnen een bepaald tijdsbestek.Een investering in opties kan aandelen regelen zonder het aandeel te bezitten.Een spread -optie is een middel om het risico dat verband houdt met opties te verminderen door te investeren in twee opties die vergelijkbaar zijn, maar in een belangrijk aspect verschillen.Elke optie kan de potentiële verliezen van de andere compenseren.

Een enkele optie biedt winsten als de markt in de voorspelde richting beweegt.De marktprijs van de onderliggende aandelen moet stijgen tijdens de optieperiode voor de oproepoptie om waarde te winnen, en deze moet naar de putoptie gaan om waarde te verkrijgen.Wanneer beleggers twee compenserende opties kopen, zullen bewegingen in de onderliggende aandelenwaarde winsten opleveren als ze positief, neutraal of enigszins negatief zijn.Een bullish strategie houdt in dat de belegger gelooft dat de aandelenwaarde zal stijgen, terwijl een bearish -strategie het tegenovergestelde impliceert.

Het gebruik van een spread -optie als een consistente beleggingsstrategie biedt verschillende voordelen.Er zijn lagere handelskosten: de verkochte optie compenseert de kosten van de koopoptie.Het algemene risico daalt.Voor bullish transacties neemt het breakeven -punt af.Het belangrijkste nadeel is dat het winstpotentieel wordt afgedekt en de commissiekosten hoger kunnen zijn.

Een spread -optie gescheiden door een verschil in uitoefenprijzen is een verticale verspreiding.Een bull call -spread omvat het kopen van een lagere stakingsoproep en het verkopen van hetzelfde aantal hogere stakingsoproepcontracten, allemaal op dezelfde vervaldatum.Deze spread-optie werkt goed als een langetermijnstrategie met opties die zes of meer maanden in de toekomst aflopen.In een bull -put -spread wordt de lagere staking gekocht samen met de verkoop van de hogere staking.Inkomensstrategieën op korte termijn zijn vaak gebaseerd op spreads van stieren.

Kalenderspread verwijst naar koopopties met verschillende vervaldatums.Als in het algemeen wordt aangenomen dat een aandeel gestaag in één richting gaat, is het kopen van opties met een kalenderspread een manier om het risico op lange termijn te verminderen.Een kippenwurn is een spreadvariatie waarin een oproep en een put beide worden gekocht tegen verschillende uitoefenprijzen weg van de huidige aandelenwaarde.Deze techniek werkt vaak goed voor zeer vluchtige aandelen.De ene optie gaat naar nul, terwijl de andere wordt verkocht.

De term spread is gekomen om vele andere strategieën voor risicoreductie te dekken.In de futures -markten kunnen grondstoffen worden gekocht en verkocht in verschillende verwerkingsfasen.Een crack -spread -optie verwijst naar het verschil in waarde tussen ruwe olie en verfijnde producten.Crush Spread -optie vergelijkt de waarde tussen sojabonenfutures en sojaolie en maaltijd.Verwerkers kunnen het risico op varianties van productiekosten verminderen en beleggers kunnen mogelijk in de winstmarge delen door deze activa te verhandelen.