Wat is een belastingvrije obligatie?

Er zijn een grote verscheidenheid aan obligaties beschikbaar die in de categorie belastingvrije obligaties vallen.De meest verhandelde zijn gemeentelijke obligaties (of Munis) en Treasury Securities.De Munis zijn federale belasting vrijgesteld en de Treasuries zijn voornamelijk staats- en lokale belastingvrije belasting.Het is belangrijk om zich ervan bewust te zijn dat uw persoonlijke portefeuille een deel van uw rente kan verplichten onderworpen te zijn aan alternatieve minimale belasting.

Munis worden uitgegeven door een overheidsentiteit, of deze nu lokaal of staat is.Belastingvrije obligatie-instrumenten uitgegeven door gemeenten zijn algemene verplichtingsobligaties of inkomstenobligaties.Algemene verplichtingen worden uitgegeven voor elk project binnen de grenzen van de lokale of nationale autoriteit.Deze obligaties zijn meestal het veiligst, met het laagste risico dat is verbonden.Bijgevolg kan hun rentevoet lager zijn dan die van de inkomstenobligaties.

Inkomstenobligaties worden uitgegeven voor specifieke projecten.Gemeenschappelijke projecten zijn luchthavenverbeteringen, snelweg en transport, ziekenhuizen, woningen, lokale verbetering en ontwikkeling (LID's), parken en recreatie, gevangenissen, schooldistricten en hoger onderwijs, water, nutsbedrijven, veteranenwelzijn, enz.Gefinancierd met gemeentelijke obligaties en worden beoordeeld volgens hun risicofactor.

Rentebetalingen variëren ook met belastingvrije obligatie-instrumenten.Er zijn nul obligaties, wat betekent dat aan de rentebetaling is voldaan bij de looptijd van de obligatie.Deze obligaties worden gekocht met een diepe korting en volwassen tegen volledige waarde.De rentebetaling op de meerderheid van andere belastingvrije obligatie-instrumenten wordt jaarlijks semi betaald met de hoofdsom ingewisseld bij de vervaldag.Obligaties met een laag risico zijn verzekerd door MBIA (de gemeentelijke obligatie-verzekeringsvereniging).

De veiligste beleggingen van belastingvrije obligatie-instrumenten zijn Amerikaanse Treasury Securities.Deze effecten zijn schuldverplichtingen uitgegeven en ondersteund door de Amerikaanse overheid.Ze worden als vrij van risico beschouwd en bijgevolg hebben ze lagere opbrengsten dan andere effecten.Treasuries zijn staats- en lokaal belastingvrij.Ze zijn verkrijgbaarObligaties

  • Inflatie-geïndexeerde effecten of Treasury Inflatie Beschermde effecten (TIPS)

  • Moody's Trade;of Standard Poor’s Trade;Beoordeel alle fiscaal vrijgestelde obligatie-instrumenten.Deze beoordelingen variëren van AAA tot C of AAA tot D dienovereenkomstig.Een "D" -beoordeling is al in gebreke.Liquidatiepotentie is sterk gekoppeld aan deze beoordelingen.
  • De meeste contracten omvatten een oproepvoorziening.Hierdoor kan de belastingvrije obligatie worden gepensioneerd vóór de vervaldatum.De obligatiehouder zal profiteren van deze optie wanneer de heersende rentetarieven dalen onder het tarief dat wordt betaald door de obligatie.

    • De lagere rendementen, rentefabrieken en oproepbepalingen zijn de enige risico's die betrokken zijn bij belastinginstrumenten met belastingvrije obligaties.De kwaliteit, liquiditeit en beveiliging van deze instrumenten maken ze zeer geschikt voor de conservatieve belegger.