Wat is een theoretische waarde?

Soms aangeduid als een eerlijke of hypothetische waarde, is een theoretische waarde de geschatte prijs van een optie.De prijzen voor opties kunnen te maken hebben met kopen, verkopen of een combinatie van beide.In de meeste gevallen wordt de theoretische waarde berekend met behulp van een specifiek type wiskundige vergelijking.Er zijn tegenwoordig verschillende van dergelijke modellen in gebruik.

Een van de meest populaire modellen voor het schatten van de optiesprijs is bekend als het Black-Scholes-optieprijsmodel.Voor het eerst geïntroduceerd in 1973, was deze formule het geesteskind van Fischer Black en Myron Scholes.Als zeer nauwkeurig beschouwd, kreeg het concept snel aandacht en blijft een van de meest werkbare van alle formules die tegenwoordig gemeenschappelijk worden gebruikt.

Het berekenen van de theoretische waarde is op enkele manieren nuttig voor beleggers.Ten eerste kan de bepaling van een hypothetische waarde voor de optie of opties, gezien specifieke marktomstandigheden, inzicht geven in of de aankoop of verkoop van de beveiliging een goed idee is.De theoretische waarde is natuurlijk gebaseerd op de kwaliteit van de veronderstellingen met betrekking tot de marktprestaties in het algemeen en de prestaties van de optie in het bijzonder.

Ten tweede stelt de berekening van een theoretische waarde de belegger in staat om prestaties uit te voeren op basis van verschillende scenario's.De Black-Scholes-benadering, evenals andere wiskundig gebaseerde formules die worden gebruikt om theoretische waarde te projecteren, maakt het mogelijk om verschillende cijfers op te nemen.Door verschillende projecties uit te voeren, kan de belegger de meest waarschijnlijke toekomstige situatie identificeren die van toepassing is, terwijl hij nog steeds voorbereid is op wat er zou gebeuren als een of meer factoren anders blijken te zijn.

Theoretische waarde is een van de meest basale tools die vandaag worden gebruikt bij de handel.Door de geschatte waarde te vergelijken met de huidige marktprijs van een optie, is het mogelijk om te bepalen of de aankoop of verkoop waarschijnlijk op een toekomstig punt een rendement zal genereren.Makelaars en beleggers gebruiken meestal het concept van theoretische waarde voordat ze een soort beleggingsbeslissing nemen.