Wat is een tiltfonds?

Een tiltfonds is een type beleggingsfonds dat een indexfonds nauw weerspiegelt, maar fondsbeheerders de optie geeft om beleggingen buiten de index te doen om het rendement te verbeteren. Sommige soorten tiltfondsen doen dit door andere effecten toe te voegen aan degenen die zijn opgenomen in de benchmark -index. Een ander type kantelfonds geeft meer beleggingsgewicht aan bepaalde effecten binnen de index die gepland zijn om beter te presteren dan de anderen. Op deze manier proberen fondsbeheerders de veiligheid van een indexfonds te handhaven, terwijl ze de kansen voor de hand nemen om de markt als geheel te overtreffen.

Beleggingsfondsen, gegroepeerde beleggingsmogelijkheden die worden beheerd door beleggingsprofessionals en hun rendement door alle deelnemers hebben gedeeld, kunnen in verschillende stijlen worden behandeld. Er zijn actieve fondsen, waarmee managers agressief binnen de portefeuille van een fonds kunnen handelen in een poging een hoog rendement te genereren. Passieve fondsen daarentegen beperken managers door de hoeveelheid transacties te beperken die ze kunnen doen. CombinatieNg deze twee stijlen, combineert een kantelfonds veiligheid en kansen.

In wezen is een tiltfonds een indexfonds met meer opties. Een typisch indexfonds kan bijvoorbeeld beleggen in de bedrijven die zijn opgenomen in de S&P 500®, een index gewijd aan de top 500 aandelen in de Verenigde Staten. Een fonds dat een kantelstrategie gebruikt, kan het grootste deel van zijn kapitaal in deze 500 bedrijven belegd hebben, maar het kan ook de managerruimte verlaten om ook bepaalde andere aandelen op te nemen.

Een andere manier waarop een tiltfonds probeert een indexfonds te overtreffen, is door zijn beleggingen te wegen. Wat dit betekent is dat er meer kapitaal in bepaalde effecten wordt geplaatst dan in andere binnen het fonds. Door de effecten met een beter potentieel te kiezen, kan een manager het rendement verhogen. Bepaalde tiltfondsen kunnen ook maar zwaarder in aandelen met uitstekende dividendbetalingen, waardoor het kapitaal wordt gegenereerd in Additiop dat wat wordt verdiend door stijgende aandelenkoersen.

Wat beleggers naar een kantelfonds trekt, is dat het meer mogelijkheden biedt voor aanzienlijk rendement zonder het betrokken risico aanzienlijk te verhogen. Veel beleggers zoeken indexfondsen vanwege hun veiligheid. Door vast te houden aan de effecten binnen een fonds en hier en daar te verfraaien zonder te volledig uit een index te wijken, kunnen fondsbeheerders de markt voor blijven zonder die veiligheid te verliezen. Dat is uiterst waardevol voor beleggers die rendement willen genereren, maar niet het risico willen toevoegen om hun beleggingskapitaal te verliezen.