Wat is een top-down analyse?

Top-down-analyse is een investeringsanalysemethode waarbij beleggers naar beleggingsgegevens op hoog niveau kijken voordat ze naar meer gedetailleerde gegevens kijken.Na een kijkje op hoog niveau te hebben gekeken naar potentiële beleggingsgebieden, verkleint een belegger geleidelijk het gebied van investeringsmogelijkheden door te kijken naar geleidelijk meer gedetailleerde gegevens.Deze methode wordt vaak gebruikt door beleggers die internationaal willen investeren, die beginnen met het beoordelen van de algemene economie van een land, waardoor ze uiteindelijk potentiële industrieën kunnen selecteren en vervolgens bedrijven binnen die industrieën waarin ze willen investeren.

Vaak gebruiken beleggers een top-down analyse om te beoordelen welke sectoren van de economie van een land de hoogste groei beloven gedurende een specifieke periode.Beleggers proberen te zien welke sectoren van de economie van een land tekenen aantonen dat ze de rest van de economie van het land zullen overtreffen.Zodra een sector is vastgesteld als een goede investering, worden door een belegger meer gegevens gebruikt om te bepalen welke specifieke bedrijven die in die sector wonen naar verwachting de andere bedrijven in de sector uitvoeren.

Voorstanders van top-down analyse voor investeringen beweren dat de aanpak helpt om waardevolle tijd te besparen.In plaats van financiële overzichten voor tientallen of honderden bedrijven te doorzoeken, stelt de top-down analysebenadering beleggers in staat om eerst kleinere pools van gegevens te bekijken.Beleggers die op zoek zijn naar aandelen voor kortere periodes kunnen deze aanpak waarderen, omdat ze investeringsbeslissingen snel en regelmatig moeten nemen.

Daghandelaren gebruiken top-down analyse om niet alleen te kiezen welke investeringen te doen, maar ook om te beslissenOp welk punt ze zouden moeten kopen.Een handelaar kan bijvoorbeeld kijken naar grotere, dagelijkse trends van de aandelen van een bedrijf om te beoordelen of het een goede investeringsmogelijkheid is.Na de beslissing om te beleggen in de aandelen van het bedrijf, zal de belegger vervolgens kijken hoe de aandelentrends na de stappen van 15 minuten gedurende de dag in de dag van 15 minuten, wat projecteert op welk specifiek tijdstip van de dag optimaal zou zijn om het aandeel te kopen, en wanneer zou optimaal zijn om te verkopende voorraad later.

Er bestaat enig debat over de vraag of top-down analyse een superieure manier is om investeringsmogelijkheden te beoordelen versus bottom-up analyse.Beide methoden omvatten een proces dat bekend staat als fundamentele analyse, waarbij beleggers gegevens verzamelen uit verschillende bronnen, zoals financiële overzichten van het bedrijf, trendgegevens in de industrie en de algemene economische gezondheid van een land.Voorstanders van bottom-up analyse beweren dat sommige bedrijven diamanten in het ruw zijn, of dat ze kunnen gedijen in industrieën die anders falen.Een top-down analysebenadering zou potentiële beleggers weghouden van dergelijke bedrijven, omdat de gegevens van de industrie niet aantrekkelijk zouden zijn.