Wat is een driehoekige arbitrage?

Ook bekend als Triangle Arbitrage, verwijst driehoekige arbitrage naar een proces waarmee een handelaar gebruik maakt van een mismatch tussen de wisselkoersen van drie verschillende valuta's.Door deze specifieke valuta's te kopen en te verkopen, maakt de handelaar een risicovrije winst.Zo'n mismatch duurt meestal alleen maar seconden omdat er een groot aantal handelaren is die actief op zoek is naar een dergelijke kans, dus alleen geavanceerde handelaren met geavanceerde apparatuur kunnen er meestal gebruik van maken.

Een kans voor een driehoekige arbitrage treedt op wanneer uitwisselingTarieven tussen drie valuta's zijn niet in evenwicht.Een handelaar die deze onbalans opmerkt, gebruikt valuta A om valuta B te kopen, die hij of zij vervolgens verandert in valuta C. Hij of zij converteert het geld uiteindelijk terug in valuta A en eindigt met een winst.$ 1.000 US dollar (USD) en merkt dat de wisselkoersen als volgt zijn: Japanse yen (JPY)/USD ' 100;USD/Groot -Brittannië Pound (GBP) ' 1,60;JPY/GBP ' 140. Het berekenen van de eerste twee citaten, de JPY/GBP -wisselkoers moet 100 x 1.60 ' 160 zijn, dus het citaat onderwaardert de GBP tegen de JPY.Er is een wisselkoersmismatch en een kans voor een driehoekige arbitrage in dit geval.

De handelaar gebruikt zijn of haar $ 1.000 USD om Japanse yen te kopen, krijgen yen; 100.000 JPY.Hij of zij converteert het opnieuw in Groot -Brittannië pond, krijgt pond; 714.29 mdash;Omdat GBP/JPY ' 1/140 ' 0.0071429.Ten slotte verkoopt de handelaar de GBP voor USD en krijgt hij $ 1.142,86 USD.De handelaar krijgt daarom een risicovrije winst van $ 142,86 USD mdash;Het bedrag van de uiteindelijke handel minus de oorspronkelijke investering van $ 1.000 USD ' $ 142,86 USD van de driehoekige arbitrage.

Omdat veel handelaren op zoek zijn naar een dergelijke kans, duurt een driehoekige arbitragemogelijkheid meestal slechts enkele seconden.De handelaar moet deze transacties tegelijkertijd of binnen een zeer korte periode uitvoeren.Als de handelaar te lang duurt om deze transacties te voltooien, kunnen de wisselkoersen veranderen voordat hij of zij het driehoekige arbitrageproces voltooit.In een dergelijk geval zou de handelaar een risico lopen, waardoor het proces een pseudo-arbitrage omzet.Handelaren die driehoekige arbitrages uitvoeren, hebben geavanceerde computerapparatuur en software nodig om de transacties snel af te ronden.

Door driehoekige arbitrages uit te voeren, veranderen handelaren vraag- en aanbodpatronen in de wisselkoers.Ze veranderen de prijzen van verschillende valuta's en brengen de wisselkoersen in evenwicht.Op deze manier helpen driehoekige arbitrages bij het herstellen van het evenwicht in de valutamarkt.