Wat is een volatiliteitswap?

Een volatiliteitswap is een financieel derivaat voor speculatie over de potentiële prijsvariaties van een beveiliging of grondstof.Dit zorgt voor een focus uitsluitend op de volatiliteit, de potentiële prijswijzigingen in de tijd, waarbij de waarde van het onderliggende actief niet zo belangrijk is.Traders kunnen een volatiliteitswap gebruiken voor verschillende doeleinden.Ze zijn meestal direct beschikbaar op een handelsmarkt ten behoeve van beleggers.Institutionele beleggers hebben de neiging om vaker te handelen in derivaten van deze aard.

In deze specifieke financiële derivaat speculeren handelaren over hoeveel de prijs zal veranderen en een vooruit contract op basis van de geschatte volatiliteit zal genereren.Dit kan enige bescherming bieden tegen radicaal scheef prijzen, omdat beleggers kunnen winnen of de prijzen stijgen of dalen vanwege het afgeleide contract.Het is mogelijk om winst te maken op een volatiliteitsruil naast de onderliggende activa.Ze kunnen ook kijken naar de huidige en geprojecteerde prestaties, evenals factoren die een impact kunnen hebben op het gedrag van het onderliggende actief.Als handelaren bijvoorbeeld speculeren op aandelen in een technologiebedrijf, zou het belangrijk zijn om op de hoogte te zijn van geplande dividenden, releases van nieuwe producten en wettelijke veranderingen die aandelenvolatiliteit kunnen veroorzaken.Het kan ook helpen om op de hoogte te zijn van marktkrachten die het bedrijf onder druk kunnen zetten en dalende inkomsten of andere problemen kunnen creëren die beleggers van streek kunnen maken en de prijs kunnen beïnvloeden.

Zodra handelaren het eens zijn over de voorwaarden van het contract, kunnen ze de details afronden.Het is mogelijk om een volatiliteitswissel te ruilen op de secundaire markt, samen met andere financiële derivaten.Dit biedt flexibiliteit en liquiditeit terwijl beleggers hun investeringen verplaatsen voor hun behoeften.Illiquide investeringen kunnen nadelen creëren, vooral in een volatiele markt waar de prijzen snel op en neergaan.Paniek van beleggers kan een probleem zijn in dergelijke markten en kan een rimpeleffect creëren dat aandelen nog wispelturiger maakt.

De variantiewap is een nauw verwant financieel product.Deze richten zich op de variantie, de standaardafwijking van de prijs in plaats van alleen de volatiliteit.Het is mogelijk om een grotere winst te maken van een goed geconstrueerde variantie-swap, waardoor het aantrekkelijker kan worden voor derivatenhandelaren.De aard van een financieel product moet altijd duidelijk worden onderscheiden, dus een belegger begrijpt precies wat het betreft en kan een weloverwogen beslissing nemen over aankoop.