Wat is een werkkapitaalratio?

Werkkapitaalratio is een financiële berekening die is ontworpen om een financiële sterkte van een bedrijf op korte termijn te meten.Ook bekend als de huidige ratio, wordt deze ratio berekend door het bedrag van een bedrijfsactiva te nemen en deze te verdelen door de verplichtingen die het bedrijf momenteel verschuldigd is.Een negatieve werkkapitaalratio is problematisch omdat dit betekent dat als het bedrijf gedwongen werd om al zijn verplichtingen onmiddellijk af te betalen, dit niet zou kunnen doen, noch zou het geld over hebben voor dagelijkse activiteiten.De standaard voor een goede ratio hangt af van de omstandigheden van het bedrijf en de volatiliteit van de industrie die het bedrijf bewoont.

Het is niet voldoende voor een belegger om te weten of een bedrijf winst maakt, omdat dat niet het hele verhaal vertelt.Een betere meting van de fiscale sterkte is hoeveel kapitaal een bedrijf heeft om zowel potentiële verliezen te dekken als om het bedrijf te laten groeien door investeringen.De werkkapitaalratio is een goede indicator van een dergelijke financiële sterkte, en het geeft het meest directe beeld van het geld dat een bedrijf bij de hand heeft op het moment dat de ratio wordt berekend.

Stel je voor dat bedrijf A er een totaal van heeft$ 1.000 US dollar (USD) aan activa, die de vorm van contanten, aandelen, inventaris of debiteuren kunnen aannemen.Dit bedrijf heeft ook in totaal $ 800 USD aan verplichtingen verzameld, die meestal de vorm van te betalen rekeningen aannemen.Door de $ 1.000 USD te delen door de $ 800 USD, wordt een werkkapitaalratio van 1,25 bereikt.

Een bedrijf dat een neerwaartse trend in zijn werkkapitaalratio toont, zou een rode vlag moeten overgeven aan beleggers, omdat dit een teken is dat het bedrijfis misschien niet fiscaal gezond en kan op weg zijn naar faillissement.Bovendien kan een bedrijf ook zijn eigen ratio analyseren als een manier om eventuele efficiëntieproblemen te herkennen die het kan hebben.Een bedrijf dat bijvoorbeeld goede winst rapporteert met een lage huidige ratio, doet mogelijk niet voldoende werk om betalingen te innen.

Het is ook vermeldenswaard dat een overmatig hoge werkkapitaalratio niet noodzakelijk een goed teken is voor een bedrijf.Dat kan eigenlijk betekenen dat het bedrijf niet genoeg van zijn overtollige kapitaal gebruikt voor investeringsmogelijkheden.Langs dezelfde lijnen is een lage ratio soms geen verschrikkelijk teken, vooral voor een nieuw bedrijf dat mogelijk meer van zijn kapitaal heeft geïnvesteerd dan een langdurig bedrijf.De standaard voor een goede huidige ratio hangt ook af van welke branche het bedrijf dient.Bedrijven in de volatiele industrie eisen een groter bedrag aan de hand voor een plotselinge verkoopdaling dan bedrijven in een stabielere industrie.