Wat is een nul-investeringsportfolio?

De nul-investeringsportefeuille is een financiële portefeuille die volledig of voornamelijk is samengesteld door effecten die cumulatief resulteren in een netto waarde van nul.In sommige gevallen beschouwen economen portefeuilles als nulinvestmentportefeuilles wanneer de resulterende netto waarde bijna nul is.Over het algemeen zal een belegger proberen een nul-investeringsportfolio te bereiken om redenen met betrekking tot de arbitrageregels.

Om het concept achter een nul-investeringsportfolio te begrijpen, is het noodzakelijk om de fundamentals van arbitrage te begrijpen.In wezen is arbitrage het proces van het kopen van bepaalde hoeveelheden effecten op één markt, terwijl hetzelfde bedrag van dezelfde of vergelijkbare effecten op een andere markt wordt verkocht.In sommige gevallen wordt het principe van arbitrage ook toegepast op het kopen en verkopen van effecten van soortgelijke waarde op dezelfde markt.Het punt van arbitrage is het minimaliseren van het totale risico om geld te verliezen, terwijl ze tegelijkertijd gebruik maken van kansen om geld te verdienen.

Zoals toegepast op een nul-investeringsportefeuille, creëert het gebruik van arbitrage om de algehele waarde van de financiële portefeuille te beschermen een situatie waarin de belegger wordt beschermd tegen de verschuivingen in de beleggingsmarkt die zonder waarschuwing kunnen optreden.Omdat het doel van de handel is om de waarde van de portefeuille te handhaven, slagen winsten en verliezen meestal erin om de waarde gelijk te maken.Het resultaat van deze netto netto waarde zal weinig tot geen rentebaten zijn die onderworpen zijn aan belastingen, een hoge mate van financiële veiligheid voor de belegger en het potentieel om op een later tijdstip riskantere beleggingen te overwegen.

Vaak vindt deze staat van een nul-investeringsportfolio plaats door gelijke hoeveelheden effecten zorgvuldig te kopen en te kortkorten.Dit vereist dat de belegger de marktactiviteit nauwlettend in de gaten houdt, zodat het juiste saldo wordt gehandhaafd tussen de acquisities voor de portefeuille en de verkoop van al gehouden artikelen.Dit type portefeuilles zijn ideaal voor de conservatieve belegger, omdat ze praktische ervaring kunnen bieden bij het selecteren van effecten en het leren kijken naar marktindicatoren zonder veel risico te lopen.