Wat is algoritmische handel?

Op de financiële markten zijn er bijna net zoveel handelsstrategieën als er beleggers en handelaren zijn.De markten worden in toenemende mate elektronisch toegankelijk en openen nog meer mogelijkheden voor de ontwikkeling van handelssystemen.Een computer, geprogrammeerd met een algoritme, zal elektronische handelsopdrachten invoeren wanneer aan bepaalde technische omstandigheden wordt voldaan.Deze voorwaarden kunnen timing, prijs, de hoeveelheid van de bestelling en algemene markttrends omvatten, onder andere factoren. Algoritmische handel wordt het meest gebruikt door grote institutionele beleggers zoals hedgefondsen, beleggingsfondsen en pensioenfondsen.Dit is het geval omdat de voordelen die het presenteert het meest relevant zijn voor grote fondsen.Wanneer een fonds bijvoorbeeld een grote hoeveelheid van een bepaalde aandelen koopt, kan dit het effect hebben om de prijs van de aandelen voldoende te verhogen om de winstmarge die het fonds hoopte te bereiken negatief beïnvloeden.Met algoritmische handel is het echter een eenvoudige kwestie om één grote handel te verdelen in verschillende kleinere transacties om de marktimpact te verminderen.

Institutionele beleggers hebben het verdere voordeel van de snelheid waarmee geautomatiseerde algoritmische handelsprogramma's beslissingen kunnen nemen.Wanneer marktinformatie elektronisch wordt ontvangen, worden handelsbeslissingen automatisch genomen, vaak zonder de noodzaak van een menselijke tussenkomst.Er worden beslissingen genomen en bestellingen worden gestart voordat menselijke handelaren zich zelfs bewust zijn van de informatie.Dit maakt deel uit van het grote concurrentievoordeel dat hedgefondsen en soortgelijke handelaren kunnen hebben over individuele beleggers.

Handelsalgoritmen zelf hebben een veel langere geschiedenis dan algoritmische handel.Een algoritme verwijst eenvoudig naar een reeks stappen om patronen in realtime marktgegevens te herkennen om handelsmogelijkheden te detecteren.Historisch gezien zouden beleggingsondernemingen een groot aantal individuele handelaren in dienst hebben om het proces van bouwalgoritmen handmatig uit te voeren.Met de geavanceerde technologieën die nu beschikbaar zijn, is het echter een veel sneller proces om handelsalgoritmen te bouwen en ze te gebruiken, en er zijn veel minder personeel nodig.Algoritmische handel heeft effectief veel van het personeel vervangen dat voorheen nodig was door beleggingsondernemingen.

Traders zijn echter nog steeds nodig om algoritmische handel te gebruiken.In veel gevallen zal een handelaar de gegevens van veel algoritmen tegelijk op een digitaal dashboard volgen, waardoor de handelaar veel productiever wordt.Het werk van handelaren en analisten is ook nog steeds nodig om nieuwe algoritmen te bedenken en bestaande te optimaliseren.