Wat is een absoluut tarief?

Soms bekend als een absolute swap -opbrengst, is een absoluut tarief het vaste gedeelte van een renteswap.Het bedrag wordt meestal geschreven als een percentage in plaats van een korting of premie die op een referentietarief wordt toegepast.Het werkelijke tarief omvat het combineren van dat referentierijk met het vaste gedeelte van de swap om dat percentage op te leveren.

Een van de gemakkelijkste manieren om de berekening van een absoluut tarief te begrijpen, is aan te nemen dat het bij de beoordeling betrokken referentierijk op 4%komt.Ervan uitgaande dat het vaste gedeelte van de renteswap een premie van 9%bedraagt, zou dit betekenen dat het absolute tarief zou bedragen tot 13%.De bron van het referentietarief zal variëren, gebaseerd op de natie waarin de investering plaatsvindt.Als de renteswap bijvoorbeeld is gestructureerd met behulp van leningen die in het Verenigd Koninkrijk zijn geschreven, is de kans groot dat het huidige LIBOR -tarief zal dienen als referentietarief.

Hoewel het concept achter het absolute tarief soms verwarrend kan zijn, wordt het proces gemakkelijker te begrijpen wanneer wordt begrepen wat wordt bedoeld met een renteswap.In wezen is dit type swap een verbintenis tussen twee partijen om rentebetalingen te ruilen of uit te wisselen op twee specifieke leningen.De leningen kunnen zowel vaste als variabele tarieven dragen, maar een meer gemeenschappelijke strategie is dat de ene lening een vast tarief heeft, terwijl de andere een drijvend of variabel tarief heeft.Afhankelijk van wat er gebeurt met de gemiddelde rentevoet naarmate de economie in verschillende richtingen verschuift, kan dit type swap zeer lucratief zijn.

Met deze achtergrond in gedachten, is het gemakkelijker om de absolute snelheid te zien als een berekening die helpt om enig inzicht te geven in de mogelijke opbrengst die aan dit type swap is geassocieerd.Beleggers kunnen bewegingen in de gemiddelde tarieven projecteren en hoe die veranderingen de zwevende of variabele tarieven zullen beïnvloeden die verband houden met de leningen in de swap.Van daaruit is het iets gemakkelijker om te bepalen of een bepaalde combinatie van leningen een kans vormt om te profiteren van de verwachte verschuivingen in de economie en de resulterende effecten op gemiddelde tarieven.Het niet identificeren van het absolute percentage als onderdeel van de overweging van dit type swap maakt het bijna onmogelijk om de opbrengst nauwkeurig te projecteren, en dus een voordelige swap te onderscheiden van iemand die waarschijnlijk meer risico en minder potentieel zal opleveren om winst te genereren.