Wat is een actief risico?

Een actief risico is het bedrag van de volatiliteit die verband houdt met een gespecificeerde portefeuille of fonds, aangezien de investering probeert het bedrag van het rendement te overtreffen dat is geïdentificeerd als een benchmark voor dat actief.Het idee is dat om dit doel te bereiken, de manager van het fonds of de portefeuille vrijwillig risico moet nemen boven het risico dat nodig is om eenvoudig gelijk te zijn aan de benchmark.Bij het overwegen van elk type investeringsactiviteit als een middel om het benchmarkrendement te verslaan, moet de manager ook rekening houden met het bedrag van actief risico dat hij of zij namens de portefeuille of fonds op zich neemt.

Het concept van actief risico wordt nauw geassocieerd met actief beleggen.Deze benadering van beleggen is eenvoudigweg het proces van het nauwkeurig beheren van de activa die in een portefeuille worden gehouden en agressieve en tijdige stappen nemen om de waarde van die portefeuille te verbeteren.Actief beleggen verschilt van passief beleggen, in die zin dat de passieve aanpak oproept tot het verwerven van investeringen waarvan wordt verwacht dat ze consistent een fatsoenlijk rendement genereren, waardoor de noodzaak om die activa onnodig te beheren nauwlettend te beheren.

Aangezien het doel van actief beleggen is om activa agressief te beheren en de waarde te vergroten van de effecten die in een portefeuille of fonds worden gehouden, vereist het proces dat managers bereid zijn om extra risico's te accepteren.Om dit doel te bereiken, moeten managers goed in de gaten houden naar de afweging van het risico-return en bepalen of de mate van risico's die betrokken is bij de verwerving van een bepaald actief de hoeveelheid rendement waard is die uiteindelijk door dat actief wordt gegenereerd.Als de manager vaststelt dat een bepaalde beveiliging een hoge mate van risico draagt met slechts een middelmatig potentieel rendement, zal hij of zij waarschijnlijk die specifieke investering vermijden.Tegelijkertijd, als een optie een hoger risiconiveau heeft, maar ook het potentieel heeft om aanzienlijk rendement te genereren, kan de manager de mate van actief risico binnen reden overwegen en stappen ondernemen om die optie te verwerven.

Het identificeren van het actieve risico geassocieerd met elke investering vereist het instellen van wat de belegger als een benchmark beschouwt voor de prestaties van dat actief.Het proces vraagt ook om beslissingen te nemen die niet noodzakelijkerwijs gebaseerd zijn op de projecties van de beweging van de markt in het algemeen.Vaak is een actief risico aanwezig wanneer een manager reden heeft om aan te nemen dat een bepaald actief beter zal presteren dan vergelijkbare activa op de markt vanwege een soort ongebruikelijke gebeurtenissen die op de korte termijn zullen plaatsvinden.Door de aankoop van die activa te timen, zodat ze vlak voor de verwachte gebeurtenissen in de hand zijn, kan de manager een grotere hoeveelheid rendement genereren zolang die gebeurtenissen de waarde van die activa blijven beïnvloeden.De manager verbetert het rendement verder door nauwkeurig te bepalen wanneer deze activa te verkopen en verliezen te voorkomen die kunnen plaatsvinden wanneer de prijzen zich beginnen te vestigen in een patroon dat meer in overeenstemming is met de huidige markttrend.