Wat is een aangepaste boekwaarde?

Aangepaste boekwaarde (ABV) is de ware waarde van een bedrijf nadat alle activa en verplichtingen zijn geëvalueerd.Over het algemeen omvat deze beoordeling dingen zoals beleggingspotentieel, merkherkenning en productonderzoeks- en ontwikkelingsvooruitgang.Als zodanig is het financiële beeld gegeven door ABV over het algemeen een betrouwbaardere meter voor echte marktwaarde dan eenvoudige vergelijkingen met winst-versus-verlies.Deze waarde wordt vaak gebruikt bij het prijzen van marktaandelen, het bepalen van de levensvatbaarheid van een noodlijdende organisaties en tijdens strategische planningsanalyse.

Over het algemeen zijn er twee soorten aangepaste boekwaarde.Het eerste type, tastbare boekwaarde, is een eenvoudige berekening van de activa van een bedrijf versus zijn aansprakelijkheid.Alle verhandelbare eigendommen van een organisatie, inclusief onroerend goed en inventaris, worden op reële marktwaarde beoordeeld om de waarde van een organisatie te geven.Verplichtingen, zoals leningen en andere schulden, worden afgetrokken van de waarde om een concrete dollarwaarde te geven.

Omgekeerd omvat een gespecialiseerde beoordeling van aangepaste boekwaarde, genaamd economische boekwaarde, factoren die geen concrete waarde kunnen krijgen, maar desalniettemin van vitaal belang zijn om de ware waarde van een organisatie te begrijpen.Vaak zijn reputatie en klanttevredenheid van vitaal belang bij het bepalen van de prijzen van marktaandelen.Organisaties met hoge beoordelingen in deze gebieden hebben meer kans om te herstellen van financiële nood dan bedrijven die ontbreken.

In due diligence -audits voorafgaand aan de buy -out van een organisatie worden beide soorten aangepaste boekwaarde onderzocht.In veel gevallen wordt een organisatie met een lage tastbare boekwaarde en hoge economische waarde gezien als een uitstekende potentiële investering.Over het algemeen kunnen deze bedrijven worden gekocht voor een prijs die veel lager is dan hun werkelijke marktwaarden.

Evenzo gebruiken bedrijven in financiële nood vaak aangepaste boekwaarde om de levensvatbaarheid van maatregelen voor doorloopbeheer te bepalen.Een succesvolle kandidaat voor bedrijfsrevitalisering heeft vaak een zeer hoge economische boekwaarde, zelfs als de tastbare waarde wil.Voor noodlijdende organisaties met een slechte reputatie of verkoopbaarheid is liquidatie vaak het resultaat.

Er moet worden opgemerkt dat, hoewel immateriële activa uiterst belangrijk zijn voor een organisatie, ze meestal geen waarde hebben in juridische zaken.Over het algemeen worden alleen de fysieke activa van een bedrijf in overweging genomen tijdens faillissements- en liquidatieprocedures.Als zodanig worden oordelen vaak gemaakt die financieel incongruent zijn aan de werkelijke marktwaarde van een noodlijdende organisatie.

Een aangepaste boekwaarde van organisaties speelt ook een grote rol in het succes op de aandelenmarkt.Succesvolle amateur -investeerders zijn, zonder het te beseffen, vaak erg scherpzinnig in het beoordelen van de economische boekwaarde van een organisatie.Dit soort beleggers zijn echter eerder de kans om de financiële impact van negatieve publiciteit op een bepaald bedrijf te overschatten.