Wat is een arbitrageur?

Een arbitrageur is in wezen een beoefenaar van wat bekend staat als arbitrage.In financiën omvat arbitrage voornamelijk het kopen van activa op de ene plaats en vervolgens snel in een andere verkopen.Dit wordt gedaan om te profiteren van het prijsverschil op de twee plaatsen.Dat wil zeggen dat een bepaald financieel actief op een bepaald moment tegen een lage prijs kan handelen in vergelijking met anderen.Dan zou een arbitrageur het voor de lage prijs kopen en het verkopen op de locatie waar hij hoger is geprijsd.

Typisch handelen arbitrageurs in financiële instrumenten zoals aandelen, obligaties, valuta's en grondstoffen.Over het algemeen zal een arbitrageur kansen vinden wanneer een van de verschillende voorwaarden aanwezig is.Een daarvan is de prijsdiscrepantie op twee of meer locaties.Van elk bepaald actief wordt bijvoorbeeld verwacht dat het tegen dezelfde prijs in alle markten wordt verhandeld, hoewel de prijzen soms om verschillende redenen op verschillende redenen kunnen uiteenlopen.In dergelijke gevallen zou een arbitrageur zijn of haar beweging maken om te profiteren van de prijsafwijking.

Een andere voorwaarde zou zijn wanneer twee activa die vrijwel vergelijkbaar zijn, verschillende prijzen hebben.Arbitrage kansen zijn dus niet alleen beperkt tot hetzelfde actief.Twee verschillende obligaties met vergelijkbare kenmerken kunnen bijvoorbeeld alleen in prijzen verschillen.Arbitrage zou dan mogelijk haalbaar zijn in een dergelijke gebeurtenis.

Om te illustreren, helpt het om een hypothetische aandelenhandel te overwegen op $ 30 US dollar (USD) op de New York Stock Exchange (NYSE).Stel dat hetzelfde aandeel wordt verhandeld op $ 31 USD op de London Stock Exchange (LSE).Dan zou een arbitrageur een bepaald bedrag van de aandelen op de NYSE kopen en tegelijkertijd hetzelfde bedrag aan aandelen op de LSE verkopen, waardoor $ 1 USD aan winst per aandelen minus eventuele kosten.Arbitrage -transacties zoals deze kunnen een knappe winst opleveren, vooral omdat de typische arbitrageur in grote volumes.Informatie op de financiële markten reist zeer snel;Daarom verdwijnen arbitrage -kansen snel, wat betekent dat arbitragehandelaren ook snel moeten handelen.

In de valutamarkt is er wat een driehoekige arbitrage wordt genoemd, die in wezen het kopen en verkopen van drie valuta's in het begin tegelijkertijd omvat.Voor transacties zoals deze, zou een arbitrageur de ene valuta voor een andere uitwisselen en deze vervolgens opnieuw uitwisselen voor een derde en uiteindelijk terugwisselen naar de oorspronkelijke valuta.Kortom, dit wordt gedaan wanneer er wisselkoers mismatches zijn tussen de drie valuta's op twee of meer locaties, zoals Londen en New York.