Wat is een vermogensgrootte?

Een activergrootte is de totale marktwaarde van de verschillende investeringen die worden gevonden in de portefeuille van een beleggingsfonds.De term wordt soms door elkaar gebruikt met totale activa of totale netto -activa bij het beschrijven van de grootte van het fonds en zijn bedrijven.Het beoordelen van de vermogensomvang gaat verder dan alleen maar kijken naar de cumulatieve waarde van de beleggingen van het beleggingsfonds, omdat de informatie nuttig kan zijn om te bepalen hoe goed de huidige set van belangen werkt om het fonds toe te staan zijn verklaarde doelen te bereiken.

Beleggers begrijpen over het algemeen dat het hebben van een enorme beleggingsportefeuille niet noodzakelijkerwijs betekent dat de portefeuille efficiënter of beter is dan een andere portefeuille.Het idee is om ervoor te zorgen dat elk van de betrokken activa in lijn is met de beleggingsstijl van het fonds.Als de aard van een bepaalde investering, of de entiteit die de investering uitgeeft, zou moeten veranderen op een manier die niet in overeenstemming is met de financiële stijl van het fonds, dan moet deze worden vervangen.De vervanging kan worden bereikt door te handelen voor een andere investering die wel aan de beleggingsstijl voldoet, of meer interesse te verwerven in een investering die al binnen de portefeuille wordt gevonden.

Dit betekent dat het bepalen van de vermogensomvang zeer nuttig kan zijn als het gaat om het beheer van de beleggingsfonds portefeuille.De beheerder van het fonds wil niet alleen ervoor zorgen dat het gerealiseerde rendement van elke investering het geprojecteerde rendement voldoet of overschrijdt, maar ook dat het niveau van risico's en toekomstperspectieven van de investering het fonds waarschijnlijk zullen helpen bij het dichter bij zijn doelen.

Als er tekenen zijn dat een of meer activa van het beleggingsfonds passen bij de stijl en van de beheerders van het fonds, worden wijzigingen meestal in een relatief korte periode aangebracht.Als die wijzigingen niet plaatsvinden, kunnen die activa een negatief effect hebben op de netto activawaarde van de door het beleggingsfonds uitgegeven aandelen.Aangezien de netto -activa te maken heeft met waarde per aandeel van de door het beleggingsfonds uitgegeven aandelen, is het behouden van de meest efficiënte activa -balans essentieel om het fonds aantrekkelijk te houden voor beleggers en een behoorlijke hoeveelheid NAV -rendementen te genereren.

Activergrootte is essentieel als het gaat om het identificeren van de juiste grootte van een beleggingsfonds.Voor fondsen die functioneren in grotere marktsegmenten, zoals geldmarkt of indexfondsen, is een grotere basis van activa meestal een uitstekende aanpak, omdat het kan helpen het fonds te beschermen tegen situaties waarin blokhandel plaatsvindt.Een kleiner beleggingsfonds kan echter ontdekken dat het aannemen van te veel verschillende activa het fonds moeilijk kan maken om efficiënt te beheren, wat leidt tot minder rendement op de beleggingen.Wanneer de vermogensomvang en de beleggingsstijl van een beleggingsfonds onverenigbaar blijken te zijn, kan het fenomeen van activablood, of te veel activa om te hanteren, in feite investeerders wegjagen die anders geïnteresseerd zouden zijn geweest in deelname aan het fonds.