Wat is een inkomstenrapport?

Investeringsgedrag is gebaseerd op voorspellingen over het toekomstige gedrag van de markt en van individuele aandelen.Die voorspellingen zijn grotendeels gebaseerd op het gedrag van bedrijven in het verleden.Degenen die winst hebben getoond, zullen dit waarschijnlijk opnieuw doen.In de Verenigde Staten vereist de Securities Exchange Commission beursgenoteerde bedrijven om documenten in te dienen, inkomstenrapporten genoemd, hun winst en verliezen beschrijven.Bedrijven geven ook rapporten uit die de cijfers benadrukken die volgens hen het meest relevant zijn voor de investeerders die geïnteresseerd zijn in het bedrijf en het verstrekken van analyse.

Sommige beleggers lezen net inkomsten persberichten, maar deze bevatten weinig informatie.Een alternatief voor het lezen van de persberichten is om naar de bron te gaan: het daadwerkelijke winstrapport documenteert dat de onderneming indient bij de Securities Exchange Commission waaruit het winstrapport is opgesteld.Elk kwartaal moet het bedrijf een formulier 10-Q indienen en moet het jaarlijks een formulier 10-K indienen.Deze archieven omvatten een winst -en -verliesrekening, de balans en kasstroomafschriften van het bedrijf, samen met de analyse van de positie van het bedrijf en de identificatie van de kwetsbaarheid voor marktwijzigingen.

Bij het analyseren van een winstrapport moeten beleggers voorzichtig zijn om de eigen analyse van het bedrijf te scheidenUit de cijfers die het bevat.Het rapport is belangrijk voor het bedrijf omdat het de verwachtingen van beleggers over de toekomstige prestaties van het bedrijf vormt.Om investeringen aan te moedigen, proberen bedrijven een zo positief mogelijk spin te geven aan de cijfers in het rapport;Ze zijn echter beperkt door de strikte regels van de Securities Exchange Commission over nauwkeurige rapportage.Beleggers moeten proberen zich te concentreren op de cijfers van het bedrijf in plaats van op de retoriek van het rapport.

Elk winstrapport heeft dezelfde structuur, voorgeschreven door de Securities Exchange Commission.Deel I geeft financiële informatie, en deel II geeft andere informatie, waaronder juridische informatie en analyse van de positie van het bedrijf ten opzichte van de markt.Beleggers moeten aandacht besteden aan de informatie in deel I, met name het nettoresultaat van het bedrijf in vergelijking met eerdere prestaties, en de marktrisico's waarvoor het bedrijf kwetsbaar is, die worden gerapporteerd in item 1A van deel II.

Het is belangrijk dat beleggersHeb een nauwkeurige indruk van de inkomsten van een bedrijf, zodat ze geïnformeerde beslissingen kunnen nemen over de wenselijkheid van het aandeel.Winsten uit het verleden maken toekomstige winst waarschijnlijker.De inkomsten zijn ook een belangrijke rol bij het uitzoeken van de prijs/winstverhouding of de P/E -ratio.Dit wordt gevonden door de marktkapitalisatie van het bedrijf, of de totale prijs van al zijn uitstaande aandelen, te verdelen door haar jaarlijkse inkomsten.Historisch gezien was de gemiddelde P/E -verhouding ongeveer 15;Aanzienlijke afwijkingen van dat aantal zijn aanwijzingen voor beleggers dat een aandeel wordt ondergewaardeerd of overgewaardeerd.