Wat is een informatiecoëfficiënt?

De informatiecoëfficiënt is een getal dat wordt gebruikt om de kwaliteit van voorspellingen over de waarde van aandelen te evalueren.Het beschrijft het verschil tussen voorspelde en werkelijke rendementen op voorraad.Bedrijven gebruiken de informatiecoëfficiënt om de effectiviteit van bepaalde financiële analisten te bepalen;Hoe hoger hun informatiecoëfficiënten, hoe beter hun voorspellingen.

De informatiecoëfficiënt beschrijft het ultieme succes van voorspellingen van analisten, ongeacht hoe ze werden verkregen.Het aantal wordt verkregen door de correlatiecoëfficiënt tussen de voorspelde en werkelijke aandelenkoersen te berekenen.Een informatiecoëfficiënt van 1 suggereert dat de analist de aandelenkoersen perfect heeft voorspeld.Een coëfficiënt van 0 suggereert dat de analist niet effectiever was dan uw gemiddelde aap met een typemachine.Een aanzienlijk negatieve informatiecoëfficiënt suggereert dat de voorspellingen van de analisten meestal het tegenovergestelde zijn van correct.

Een analist wiens voorspellingen een hoge informatiecoëfficiënt hebben, heeft een zeer hoge waarde voor haar werkgever.Als een investeringsbank een analist heeft die veranderingen in de aandelenkoers met een hoog niveau van vertrouwen kan voorspellen, kan deze op deze informatie handelen om een grote winst te behalen.Als de steranalist voorspelt dat een aandeel van het bedrijf het volgende jaar zal verdubbelen, kan het bedrijf een groot bedrag van deze aandelen kopen en verkopen wanneer de waarde ervan toeneemt.Hoe hoger de gemiddelde informatiecoëfficiënt van de analist die de aankoop aanbeveelt, hoe veiliger een weddenschap dat het waarschijnlijk is.

Het is de taak van financiële analisten om informatie te krijgen voordat andere mensen dat doen.Ze bestuderen openbaar beschikbare informatie over bedrijven om beoordelingen over hun waarde te vormen.Het idee is dat de analisten deze openbare gegevens kunnen gebruiken om voorspellingen van hoge kwaliteit te produceren die betere informatie vormen over de bedrijven die ze bestuderen.Natuurlijk is het de waarde van informatie die ook illegaal gedrag zoals handel in voorkennis stimuleert.

Wanneer bedrijven proberen geld te verdienen aan investeringen, vertrouwen ze op het hebben van informatie die hen voor de concurrenten boven staat.Volgens de efficiënte markthypothese mdash; die enigszins waar is bewezen mdash; alle openbaar beschikbare informatie wordt gecodeerd in marktprijzen zodra deze beschikbaar komt.Als een bedrijf bijvoorbeeld een nieuw product vrijgeeft, treedt het primaire effect op zijn aandelenkoers op wanneer informatie over de release beschikbaar komt.Secundaire veranderingen in de prijs komen alleen naar voren als gevolg van nieuwe informatie, zoals de reactie van de consument of het verschijnen van een defect.