Wat is een beleggingsvertrouwenbedrijf?

Een beleggingsvertrouwen, of beleggingsmaatschappij, is een soort bedrijfsorganisatie die gepoolde aandeelhouderskapitaal investeert in financiële effecten, zoals aandelen en obligaties, of fysieke activa, zoals commercieel en residentieel onroerend goed of grondstoffen.Beleggingsvertrouwen bedrijven worden opgericht en beheerd op basis van regels die zijn uiteengezet in wetgevende handelingen van de nationale regeringen van landen waarin ze zijn geregistreerd.In de VS definieert en verdeelt de Investment Company Act van 1940 de regulering van beleggingsvertrouwenbedrijven in drie categorieën: Face-AppoNount Certificate Companies;Unit Investment Trusts en Management Companies, waaronder beleggingsfondsen.Beleggingsvertrouwen bedrijven genieten van preferentiële belastingbehandeling vanwege hun centrale rol in de kapitaalvorming en beleggingsproces, maar ze zijn over het algemeen ook verplicht om de grote meerderheid van hun beleggingsinkomsten periodiek aan aandeelhouders te verdelen.

Meestal beheerd door een raad van niet-uitvoerende bestuurders, zijn beleggingsvertrouwen bedrijven bezig met het opzetten van verschillende soorten beleggingsfondsen, open-end beleggingsfondsen, Exchange-Traded Funds (ETF's) en onroerendgoedbeleggingstrusts (REIT's).De mogelijkheid om verschillende financierings- en investeringstechnieken en strategieën in te zetten, varieert.Sommigen kunnen hefboomwerking gebruiken door schuldbewijzen uit te voeren, terwijl anderen verboden zijn om dit te doen.Open-end beleggingsfondsen geven nieuwe aandelen uit, aangezien nieuwe beleggers kapitaal bijdragen, terwijl het aantal aandelen van gesloten fondsen vasthoudt.

fondsen van beleggingsvertrouwen worden openbaar of particulier op de markt gebracht en verkocht aan beleggers.Ze worden vaak vermeld en verhandeld op beurzen.Aandelen kunnen vervolgens worden gekocht en verkocht in deze secundaire markten, hetzij met een korting of premie voor de werkelijke waarde van de beleggingsportefeuille van het fonds minus managementkosten en -kosten.Dit staat bekend als de netto activa -waarde van het Fonds (NAV). De raden van boards of beleggingsvertrouwen selecteren, en kunnen direct professionele fonds of portefeuillebeheerders in dienst hebben om de fondsen van het bedrijf te beheren.Het bestuur en de fondsbeheerders worden op verschillende manieren gecompenseerd, zoals wordt beschreven in het charter van het fonds.Gemeenschappelijke vormen van compensatie zijn onder meer het ontvangen van een percentage van de netto -activa die in de fondsen is geïnvesteerd, een percentage van het beleggingsrendement of een combinatie daarvan.Investment Trust Company Funds bieden ook doorgaans fondsbeleggers van clearing, afwikkeling en andere administratieve diensten, waarvoor zij ook een vergoeding in rekening brengen. In de VS worden beleggingsvertrouwen gereguleerd door de effecten en beurs zoals uiteengezet door de beleggingsmaatschappijAct van 1940. Dit statuut werd bijgewerkt met de goedkeuring van de Dodd-Frank Act van 2010. Deze wetten zijn van toepassing op bijna, maar niet alle, soorten beleggingsmaatschappijen.Hedgefondsen en private equity -fondsen zijn bijvoorbeeld vrijgesteld van dekking en wettelijke toezicht.