Wat is een Portfolio -verzekering van een constante proportie?

Portefeuilleverzekering van constante verhoudingen, vaak bekend als CPPI, is een soort verzekeringsdekking die een belegger beschermt in het geval van verliezen die de waarde van zijn of haar beleggingsportefeuille aanzienlijk beïnvloeden.Het type gekozen dekking hangt af van de aard van de investeringen die de portefeuille vormen, met speciale aandacht voor de mate van risico die over het algemeen wordt geassocieerd met die beleggingstypen.Hoewel de voorwaarden van de dekking die door de Portfolio Insurance van Constant Proportie wordt verstrekt, varieert, wijst het contract meestal een vloer of minimumwaarde toe aan elk activatype, waardoor het mogelijk is om dekking te behouden, zelfs als activa worden verkregen of verkocht.

Het beveiligen van CPPI wordt vaak beschouwd als een voorzichtige strategie voor beleggers met grote portefeuilles.Dit type portefeuilleverzekering maakt het mogelijk om een activasplan te ontwikkelen dat de belegger dekt in het geval dat de waarde van een gegeven activa onder het minimaal gespecificeerde bedrag wegglipt.Als gevolg hiervan beperkt de verzekering het verlies dat de belegger kan ervaren met een van de gedekte activa.Dit is vooral belangrijk bij beleggers die gebruik maken van strategische activaspreiding, een strategie die soms kan leiden tot frequente aankopen en de verkoop van verschillende activa, op basis van huidige markttrends.

Typisch, constant proportie portefeuilleverzekering maakt gebruik van twee activaklassen.De risicovolle activaklasse wordt gebruikt voor investeringen waar een grotere mate van volatiliteit aanwezig is.Dit omvatten beleggingen zoals beleggingsfondsen, aandelen of verschillende soorten aandelen.Met de risicovolle activaklasse wordt dekking geboden voor activa waar relatief weinig gelegenheid is om een verlies te laten plaatsvinden.Activa die in de risicovolle activaklasse zouden vallen, zijn contante activa, door de overheid uitgegeven obligaties of andere beleggingen die als veilig worden beschouwd.

Om het totale bedrag van de dekking te bepalen die wordt verstrekt door de Portefeuilles Insurance Constant Proportion, zal de belegger een percentage van de waarde van de portefeuille identificeren.Vaak ligt dat percentage ergens tussen tachtig en negentig procent.Na te hebben bepaald hoeveel dekking gewenst is, wijst de belegger dat bedrag vervolgens toe aan alle investeringen in de portefeuille.Vaak zouden de voorwaarden van de verzekering de belegger in staat stellen meer van de dekking te wijden aan de risicovollere activa, terwijl een kleiner bedrag wordt toegewezen aan die activa waar de mate van risico extreem laag is.

Als de waarde van de portefeuille onder het verzekerde bedrag wordt vermeld dat is vermeld in de voorwaarden van de Portefeuilles -verzekering van constante aandelen, kan een claim voor dat bedrag worden ingediend.Sommige CPPI -contracten vereisen dat de fondsen van de verwerkte claim worden gebruikt om contante activa voor de portefeuille te kopen, in plaats van risicovollere activa te kopen om de totale waarde van de portefeuille weer naar PAR te brengen.Aangezien er de mogelijkheid is om de voorwaarden enigszins anders te zijn, hetzij vanwege de aard van de dekking, of overheidsvoorschriften die van toepassing zijn op de natie of het lokale gebied waar de belegger woont, neemt de tijd om alle bepalingen van de bepalingen te lezen en te begrijpenContract is uiterst belangrijk.