Wat is formulier 4?
De Verenigde Staten reguleert samen met de meeste landen en kijken naar de beurspraktijken van bedrijfsuitwisseling.Alle Amerikaanse bedrijven moeten de structuur van hun aandelen en ander aandelenbezit bekendmaken met de Securities and Exchange Commission (SEC), een overheidsinstantie, via een reeks vormen en archieven.Formulier 4 is een SEC -formulier dat bedrijfsdirecteuren en officieren moeten invullen als ze een deel van hun persoonlijk vastgehouden aandelen van de onderneming verkopen.Het formulier moet binnen twee dagen na de handel worden ingediend en helpt de SEC te reguleren handel met voorkennis.Bij het indienen wordt een voltooid formulier 4 openbaar record en is doorzoekbaar en toegankelijk voor iedereen.
De primaire functie van formulier 4 is om significante veranderingen in bedrijfseigendom aan te geven.Voor bedrijven die beursgenoteerd worden verhandeld, vertegenwoordigen de aandelen en andere aandelen die op de markt beschikbaar zijn, elk een echt stuk van het bedrijf.Het bezit van een meerderheid van de aandelen vertaalt zich in de controle over het bedrijf.De SEC besteedt bijzondere aandacht aan de manier waarop bedrijfsstukken worden verhandeld door 'insiders', die met nauwe kennis van de innerlijke werking van het bedrijf.Bestuurders, eigenaren en personen die 10% of meer van de openbare bedrijven van een bedrijf bezitten, worden door de SEC allemaal beschouwd als insiders.
De SEC vereist dat alle insiders van nieuwe bedrijven de omvang van hun eigendom bekendmaken in een vorm die bekend staat als formulier 3. Als en wanneer de eigendomsstructuur zoals uiteengezet in formulier 3 wijzigingenFormulier 4. Formulier 4 is een basisverslag van wanneer de handel plaatsvond, de partijen die betrokken zijn bij de transactie en de netto waarde van de uitgewisseld aandelen.Het formulier moet binnen twee dagen na de handel aan de SEC worden voorgelegd.De SEC verleent soms uitstel, maar geen uitstel zal de onthulling verontschuldigen: registratie-transacties moeten worden geïdentificeerd op formulier 5, verschuldigd binnen 45 dagen na het einde van het fiscale jaar van de onderneming.
Insiders is het niet verboden hun bedrijfsaandelen te verhandelen, maar de SEC let op het proces nauwkeurig omdat het gemak waarmee ongepastheid kan worden gekoppeld.Trading van voorkennis waarbij de openbaarmaking van niet-openbare materiaalinformatie betrokken is, schendt de Securities and Exchange Act van de Verenigde Staten van 1934, sectie 20a en volgende, en is een misdaad die wordt bestraft door boete en/of gevangenisstraf.Een voorbeeld van illegale handel met voorkennis is een bedrijf waarvan de insiders weten dat de bedrijfswaarde binnenkort moet omhoogschieten, maar aandelen verkopen aan vrienden en familie tegen een lage prijsdagen voordat de veranderende waarde openbaar wordt gemaakt.Het duurde niet lang voordat de nieuwe eigenaren zich hebben met zeer waardevolle aandelen die tegen een lage prijs zijn gekocht, een voordeel dat niet beschikbaar is voor het grote publiek.Form 4 is in veel opzichten een gemiddelde dat alle insider -verkoop te goeder trouw is gemaakt.
Alle SEC -archieven worden gearchiveerd en beheerd door het elektronische gegevensverzameling, analyse en ophaalsysteem van de SEC, beter bekend als Edgar.De SEC vereist dat alle archieven, inclusief formulier 4, elektronisch rechtstreeks naar Edgar worden geüpload.Iedereen kan de Edgar -database doorzoeken en formulier 4 -archieven worden vrijwel onmiddellijk openbaar gemaakt binnen dat systeem.Beleggers volgen vaak het indienen van bedrijven als middel om te proberen gunstige tijden te bepalen om aandelen te kopen en verkopen.