Wat is rentepariteit?

Rentevoetpariteit is een economische theorie met rentetarieven in twee landen en de wisselkoers tussen hun valuta.De theorie zegt dat het verschil in de wisselkoersen evenredig zal zijn als het verschil tussen de wisselkoers nu en de wisselkoers voor deals die nu zijn overeengekomen maar later worden voltooid.Als de theorie correct is, betekent dit dat er een mogelijkheid kan zijn om geld te verdienen wanneer deze verhoudingen verschillen.Sommige economische theorieën betwisten dat rentepariteit bestaat.

Er zijn drie belangrijke variabelen in de rentetheorie van rentetheorie.Een daarvan is de risicovrije rentevoet in elk land.Aangezien een risicovrije tarief hypothetisch is, kunnen de berekeningen werken met de leenrente van de centrale banken, of de tarieven die worden aangeboden voor staatsobligaties.Beide moeten dicht genoeg bij een gegarandeerde rentebetaling zijn tegen een gegarandeerd tarief voor de doeleinden van de theorie.

De tweede variabele is de spotwisseling.Dit is de huidige wisselkoers van de markt tussen de valuta van de twee landen.De derde variabele is het toekomstige tarief.Dit is het heersende markttarief voor valuta -futurescontracten, waarop twee beleggers akkoord gaan met een valuta -beurs op een toekomstige datum tegen een vaste prijs.Dit tarief zal variëren, afhankelijk van hoe de twee beleggers voorspellen dat de spottarief in de loop van de tijd zal veranderen.

De theorie van rentepariteit is dat het proportionele verschil tussen de rentetarieven gelijk zal zijn aan het proportionele verschil tussen de spottarief en het toekomstige tarief.In de meeste gevallen zal de berekening gebaseerd zijn op de rentetarieven voor de komende 12 maanden en het toekomstige tarief voor beurzen die binnen 12 maanden zullen worden voltooid.Als de theorie echter correct is, geldt de pariteit echter voor elke periode: de rentevoet moet eenvoudig worden aangepast om de tijd te dekken.Als het toekomstige tarief bijvoorbeeld over zes maanden is, wordt de berekening uitgevoerd door het jaarlijkse rente van elke land te halveren. Hoewel er complexe verklaringen zijn voor de manier waarop rentepariteit werkt, is het algemene principe dat beleggersgedrag dit zal verzekerenbestaat.Dit komt omdat normaal gesproken, als rentetariteit bestaat, een belegger hetzelfde rendement krijgt van twee verschillende strategieën: investeren in land A nu tijdens het opzetten van een vooruitstrevende overeenkomst om het geld na een bepaalde periode in het land BS -valuta om te zetten, ofNu converteren naar valuta B en investeren voor dezelfde periode in land B. Als er een ongelijkheid is tussen het rendement van deze opties, zal de belegger natuurlijk degene kiezen met het betere rendement.De theorie is dat genoeg mensen dit zullen doen dat het de plek of toekomstige wisselkoersen zal vervormen totdat de rentepariteit wordt hersteld.