Wat is hefboom kapitaal?

Een bedrijf of instelling kan zijn eigen fondsen gebruiken plus geleende fondsen voor investeringen.Dit staat ook bekend als Leverage Capital.Zolang het kapitaal (eigendom activa), plus de geleende fondsen worden geïnvesteerd als een rendement hoger dan de rente op de geleende fondsen, verdient het bedrijf of instelling geld.De ratio van geleende fondsen en de eigen fondsen van de beleggers is de hefboomratio.

Een eenvoudig voorbeeld van het gebruik van hefboomkapitaal is het bedrijf van een bank.Een bank fungeert als een financiële tussenpersoon.Bankdeposanten en aandeelhouders verstrekken het kapitaal.De bank leningen het kapitaal uit aan gekwalificeerde leners.Zolang de rente die door leners wordt betaald, de rentevoet overschrijdt die de bank heeft beloofd aan deposanten, realiseert de bank een winst.

Commercieel verzekerde banken hebben gemiddelde hefboomratio's van 15 tot één.Hun hefboomratio's zijn meestal veel hoger dan die van bedrijven, omdat banken zakelijk zijn om hefboomkapitaal voor anderen te bieden.Hoewel vereist om bepaalde reserves te hebben, verdienen banken meestal geld door geld te lenen op rente.Banken beschermen zichzelf door hun kredietpraktijken aan te scherpen om de mogelijkheid van standaardwaarden van leningen te verminderen.

Financiële hefboomwerking wordt ook wel verhandeling op eigen vermogen genoemd.De verhouding van gefinancierde schuld / eigen vermogen (hefboomratio) is een belangrijke statistiek om de gezondheid van een bedrijf te bepalen.Hogere hefboomratio's maken het belangrijk om het risiconiveau van de investeringen van het bedrijf te begrijpen.Als een bedrijf hefboomkapitaal gebruikt, worden de potentiële rendementen en verliezen vergroot.

Een bedrijf zal zijn eigen vermogen benutten omdat het het bedrijf het potentieel van een groter rendement op zijn fondsen geeft.Hefboomratio's voor bedrijven zijn veel lager dan die voor banken.Als een bedrijf $ 200.000 US dollar (USD) in kapitaal heeft en $ 400.000 USD leent, is de hefboomratio twee tot één.Als het bedrijf $ 600.000 USD investeert, moet het rendement op de investering een hoger percentage zijn dan het bedrijf de bank verschuldigd is.Een banklening met vijf procent zou een beleggingsrendement van meer dan vijf procent vereisen om winstgevend te zijn voor het bedrijf.

Het netto tussen de rente van de lening en het beleggingsrendement wordt vergroot door de hefboomratio.Als een bedrijf fondsen leent op vijf procent en een rendement van tien procent heeft, zou de verschuldigde rente $ 20.000 USD zijn.Het totale rendement op zijn investering zou $ 60.000 USD zijn.Zodra de lening is terugbetaald, zou het bedrijf een verhoging van $ 40.000 USD in zijn eigen vermogen hebben.

Wanneer het rendement lager is dan de rente van de lening, kan het gebruik van hefboomkapitaal het totale eigen vermogen verminderen dat een bedrijf heeft.Als het bovenstaande beleggingsrendement slechts vier procent was geweest, zou het totale rendement $ 24.000 USD zijn geweest.De toename van het eigen vermogen is minimaal.Met drie procent begint het bedrijf het eigen vermogen te verliezen.Het gebruik van hefboom kapitaal moet worden afgewogen tegen alle risicofactoren.Bedrijven oefenen voorzichtigheid op en due diligence bij het kiezen van investeringen voor hefboomfondsen.