Wat is een lange korte eigen vermogen?

Lange kort vermogen is een beleggingsstrategie die voornamelijk wordt gebruikt door hedgefondsbeheerders, die geldmanagers zijn die handelsbeslissingen nemen in een portefeuille.Het is een gemeenschappelijke strategie onder deze groep en wordt gedreven door te gokken op een aandelenrichting.Het lange deel van de vergelijking is een weddenschap dat een aandeleninvestering in waarde zal stijgen.Het korte uiteinde vertegenwoordigt een inzet die een aandelenwaarde zal dalen.Wanneer effectief uitgevoerd, zal een lange korte aandelenstrategie de risicoblootstelling van een handelaren aan de financiële markten minimaliseren.

De allereerste handelsstrategie die door een hedgefondsbeheerder wordt gebruikt, was een lang eigen vermogen.In 1949 besloot Alfred Winslow Jones dat er een manier moest zijn om geld te verdienen, zelfs wanneer de financiële markten daalden.Dit is hoe korting in billijkheid tot stand kwam.Wanneer een handelaar korte aandelen gaat, beschermt of afdekt hij marktrisico door lange aandelen te gaan in een afzonderlijke handel.Het is een van de meest eenvoudige en breed ingeschreven op tientallen hedgefondsstrategieën.

winst in een lange korte aandelenstrategie worden gegenereerd door het verschil of verspreiding tussen de handelsposities.In het ideale geval zal een hedgefondshandelaar een lange positie innemen in aandelen die worden ondergewaardeerd op basis van een verwachting dat de effecten in prijs zullen stijgen.Aan de andere kant van de handel zal hij korte aandelen korte aandelen die hij overgewaardeerd beschouwt, en die waarschijnlijk zullen afnemen.Als de fondsbeheerder de markten correct speelt, zal hij winst op de transacties behalen.

Hoewel de basisprincipes van een lange korte aandelenstrategie constant zijn, heeft het verschillende toepassingen.Een hedgefondsbeheerder die handelt met behulp van een lang kort vermogen kan een lange of korte vooringenomenheid hebben, wat betekent dat hij een groter percentage van een portefeuille in beide richtingen verhandelt.Ook kan een lange korte equity -manager worden gescheiden door de regio's waarin hij handelt en de sectoren waarin hij investeert.

Aangezien zoveel hedgefondsbeheerders een lang kort vermogen gebruiken als onderdeel van een handelsstrategie, is er een risico vanHet volgen van een kuddementaliteit in de industrie, die het marktrisico verhoogt.Als de meeste fondsbeheerders lange aandelen zijn in een bepaalde sector, zoals energie, en korte aandelen in een andere branche, zeggen financiële aandelen, plaatsen managers vergelijkbare transacties en wedden ze een groot percentage van de totale hedgefondsindustrie -activa.De aandelenmarkten kunnen onvoorspelbaar zijn, zelfs voor de meest geavanceerde van handelaren.Als een of beide transacties imploderen of niet uitpast zoals bedoeld, kan een groot deel van de industriële activa verloren gaan.