Wat is marktarbitrage?

Marktarbitrage is het proces van profiteren van verschillen in prijzen voor dezelfde grondstof in verschillende markten.Hiermee kunnen mensen die een opening spotten om een snelle winst te maken.De kosten voor het kopen en verkopen van grondstoffen kunnen echter de werkelijke winst beperken.

In theorie kan elke vorm van grondstoffen die in meer dan één markt wordt verhandeld worden gebruikt voor marktarbitrage.De meest voorkomende zijn financiële producten zoals aandelen en obligaties.Arbitrage kan echter werken met fysieke grondstoffen zoals goud, olie of voedsel.Het kan ook werken met rivaliserende vreemde valuta's of zelfs sportweddenschappen.

Het eenvoudigste voorbeeld van marktarbitrage zou een handelswaar zijn waarbij de verkoop- en koopprijzen op twee markten verschillend zijn.Goud kan bijvoorbeeld worden verhandeld voor $ 1 US dollar (USD) een ounce op één aandelenmarkt en $ 1,05 USD op een andere markt.Iemand die het aandeel op de eerste markt koopt en het onmiddellijk op de tweede markt verkoopt, zou een zekere winst maken.

In zijn puurste vorm zou de marktarbitrage de twee transacties tegelijkertijd inhouden.Dit voorkomt elk risico dat de prijzen tijdens het proces veranderen en betekent dat de persoon die de grondstof koopt en verkoopt, gegarandeerd een vast bedrag verdient.In werkelijkheid, hoewel de meeste van dergelijke deals elektronisch worden uitgevoerd, zullen er een paar seconden of minuten vertraging tussen de twee transacties zijn.Er is een klein risico dat de prijzen tijdens deze vertraging zullen veranderen en de deal minder winstgevend maken, dus veel mensen die arbitrage gebruiken, zullen streven naar deals met voldoende winstmarge dat het een aanzienlijke wijziging zou nemen voor de deal om averechts te vuren.zijn andere beperkingen aan het geld dat kan worden opgelegd.Omdat de meeste markten een andere prijs hebben voor mensen die willen kopen en mensen die willen verkopen, kan er een overlap zijn die de potentiële winst wegvaagt van de totale gemiddelde handelsprijs.Er zijn meestal ook transactiekosten bij elke handel, wat natuurlijk twee sets van kosten betekent voor iemand die arbitrage probeert.Dit betekent dat de prijsverschillen in de markten veel groter moeten zijn om de deal winstgevend te maken.

Meestal omvat de marktarbitrage één product, maar dit is niet altijd het geval.De wisselkoersen voor drie valuta's kunnen bijvoorbeeld variëren tussen twee verschillende markten.Het simpelweg kopen en verkopen van één valuta maakt mogelijk geen winst.Het uitwisselen van valuta A voor valuta B op de eerste markt en vervolgens valuta B uitgewisseld voor valuta C op de tweede markt, en vervolgens uiteindelijk valuta C voor valuta A op de eerste markt uitwisselt met meer dan het oorspronkelijke totaal van valuta A.Dit staat bekend als Triangle Arbitrage.

In perfecte economische theorie zal de marktarbitrage verschillen in prijzen tussen verschillende markten verlagen.Waar er een verschil is, zullen mensen theoretisch ervoor zorgen dat ze het exploiteren totdat de prijzen zo dichtbij zijn dat arbitrage niet meer de moeite waard is.In werkelijkheid betekent de menselijke natuur dat veel of de meeste handelaren liever grotere risico's nemen vanwege de potentieel grotere winst.