Wat is een hypotheekverzekering?

Hypotheekverzekering, ook bekend als particuliere (PMI) of Lenders Mortgage Insurance (LMI), is een verzekeringspolis die kredietverstrekkers beschermt tegen de potentiële standaard van leners.Het beleid wordt gekocht door de kredietgever en de premies worden doorgegeven aan leners als een vergoeding die wordt aangepakt op de maandelijkse hypotheekbetaling.Hypotheekverzekering is meestal vereist voor hypotheken waarvoor de aanbetaling minder dan 20% van de gekochte onroerend goed is.

Om in aanmerking te komen voor een hypotheekverzekering, kan een hypotheek kunnen voldoen aan de voorwaarden die zijn vastgesteld door de Federal National Mortgage Association (Fannie MAE).Deze voorwaarden hebben betrekking op kwalificaties van de kredietnemer, het type onroerend goed dat wordt geleend en de grootte van de hypotheek.Als aan de voorwaarden wordt voldaan, komt de verzekerde hypotheek in aanmerking voor wederverkoop in de zeer grote en vloeibare markt voor door hypotheek gedekte effecten.Hierdoor kunnen kredietverstrekkers meer leningen verstrekken of zijn, meer leningen dan ze anders zouden kunnen omgaan omdat oudere hypotheken kunnen worden verkocht.

De kosten van hypotheekverzekering kunnen ook rechtstreeks in de hypotheek worden opgenomen in een proces dat

kapitalisatie wordt genoemd .Wanneer deze op deze manier wordt gekapitaliseerd, wordt de premie een extra belastingaftrek in rechtsgebieden waar hypotheekbetalingen fiscaal aftrekbaar zijn.

Niet alle leners kunnen zich de aanbetaling van 20% veroorloven die nodig is om te voorkomen dat de premies voor hypotheekverzekering worden betaald.Om deze leners te helpen, werd een financieringstechniek die bekend staat als 80-10-10 opgericht.Hoewel de primaire of eerste hypotheek 80% van de waarde van de onroerend goed blijft, wordt de aanbetaling verlaagd tot 10% met extra fondsen uit een tweede hypotheek.Hoewel de tweede hypotheek een hogere rentevoet heeft dan de grotere eerste hypotheek, maakt de eliminatie van de hypotheekverzekering toe dat de schuld sneller wordt betaald.Zodra het eigen vermogen is gestegen tot 20%, kunnen de hypotheken worden gecombineerd zonder de hoefverzekering.Een variant die bekend staat als 80-15-5 kan ook beschikbaar zijn voor thuiskopers met slechts voldoende contant geld voor 5% lager.

In de vroege jaren negentig werd hypotheekverzekering de focus van een milde controverse.Omdat hypotheken werden gekocht en verkocht in de secundaire markt, werden huiseigenaren soms in rekening gebracht voor een hypotheekverzekering lang nadat ze de drempel van 20% hadden overschreden.Na een kort congresonderzoek ontvingen veel huiseigenaren kortingen van kredietverstrekkers en werden rapportagevoorschriften versterkt om een herhaling te voorkomen.