Wat is de netto activa -waarde per aandeel?

De netto activawaarde per aandeel is verbonden aan een beleggingsfonds en is de methode om de prijs te bepalen die beleggers betalen om betrokken te raken bij het fonds.Het berekenen van deze waarde vereist het nemen van de netto activawaarde, of NAV, van alle effecten binnen het fonds en het delen ervan door het aantal uitstaande aandelen die door beleggers worden gehouden.Deze berekening van de netto activawaarde per aandeel bepaalt de marktprijs van beleggingsfondsen die hun beleggers betalen via kapitaalwinsten, die optreden wanneer de waarde van de effecten erin stijgt.Er zijn echter enkele beleggingsfondsen die op de open markt worden verhandeld en hun marktprijs hebben bepaald door de acties van beleggers.

Beleggers kiezen voor beleggingsfondsen om hun portefeuilles te diversifiëren, omdat deze fondsen bestaan uit verschillende effecten die allemaal zijn uitgerold inEén investeringsvoertuig.Open-end beleggingsfondsen nemen kapitaal van meerdere beleggers en retourneren vervolgens kapitaal wanneer de waarde van de effecten waarin zij beleggen stijgt.Dit soort fondsen worden niet op de markt verhandeld en hebben als gevolg daarvan hun prijs bepaald door de netto activawaarde per aandeel.

Een eerste stap bij het berekenen van de netto activawaarde per aandeel van een beleggingsfonds is het bepalen van de NAV, wat de totale waarde van de activa in het fonds is minus de totale verplichtingen.Stel je bijvoorbeeld voor dat een fonds activa heeft ter waarde van $ 100.000 US dollar (USD) en aansprakelijkheden van $ 20.000 USD aan het einde van een handelsdag, dat is wanneer de NAV wordt berekend.Voor dat fonds is de NAV $ 100.000 USD min $ 20.000 USD, wat komt op $ 80.000 USD.

Zodra dit aantal is bereikt, wordt het vervolgens gedeeld door het totale aantal uitstaande aandelen in het fonds om de netto activawaarde per aandeel te bepalen.Als het fonds uit het bovenstaande voorbeeld 4.000 aandelen van beleggers had, zou dat aantal worden verdeeld in de NAV van $ 80.000 USD.Dit betekent dat de marktprijs van dat specifieke beleggingsfonds $ 20 USD per aandeel is, wat de prijsbeleggers moeten betalen om deel te nemen aan het fonds.

Er bestaan sommige middelen die op de open markt worden verhandeld.Deze fondsen, bekend als gesloten of uitgewisseld gebaseerde fondsen, worden net als aandelen verhandeld.Beleggers kopen en verkopen aandelen en de marktprijs is gebaseerd op vraag- en aanbod.Hoewel er nog steeds een netto activawaarde per aandeel is berekend, komt dit mogelijk niet overeen met de marktprijs.Een door de beurs verhandeld fonds met een lagere marktprijs dan de NAV per aandelenwaarde zou naar verluidt een premie handelen.