Wat is verordening M?

Verordening M kan verwijzen naar twee verschillende wettelijke voorschriften, die beide van relevant zijn voor beleggers.Een daarvan is een reeks regels die in 1996 zijn aangenomen door de Securities and Exchange Commission over het gedrag van verschillende mensen die betrokken zijn bij de handel in effecten.De andere is een IRS -verordening die van invloed is op gereguleerde beleggingsmaatschappijen.

De SEC -versie van de verordening M omvat regels voor vijf klassen mensen.Regel 101 behandelt verzekeraars en makelaars-dealers tijdens grote aandelenkwesties.Afhankelijk van de omstandigheden beperkt of verbiedt het tijdelijk een persoon voor het kopen of overtuigen van anderen om de aandelen te kopen of te overtuigen om de aandelen te kopen waarmee hij of zij te maken heeft.Regel 102 legt vergelijkbare beperkingen op aan anderen die betrokken zijn bij het uitgeven van de aandelen, maar staat ook publiciteit toe over het feit dat de aandelen te koop worden aangeboden.

Regel 103 staat toe dat deze in Nasdaq Securities een mate van vrijstelling van regel 101 omvat. Deze vrijstelling vereist hetGetroffen makelaar-dealers om passieve marktmakers te zijn.Dit betekent dat elk gedrag de marktprijs niet onnodig mag beïnvloeden.Dit wordt bepaald door een reeks beperkingen over hoe aandelen de makelaar-dealer op een dag mogen kopen, en een regel dat betekent dat hij geen hogere prijs kan bieden om aandelen te kopen dan het hoogste bod dat op dat moment wordt gedaanOnafhankelijke handelaar.

Regel 104 van verordening m Bars mensen om met anderen samen te werken om de prijs van een beveiliging oneerlijk te stabiliseren.Het algemene principe van de regel is dat dergelijke stabiliserende biedingen meestal alleen een daling van een beveiligingsprijs mogen voorkomen of omkeren, in plaats van opzettelijk de prijs te verhogen.Zelfs wanneer dergelijke biedingen zijn toegestaan, moet de persoon prioriteit geven aan biedingen van onafhankelijke handelaren die niet betrokken zijn bij de stabiliserende overeenkomst.

Regel 105 beperkt de korte verkoop van een beveiliging net voordat de prijs van een nieuwe uitgave van de beveiliging wordt aangekondigd.Korte verkoop omvat het lenen van aandelen en ze onmiddellijk verkopen, en ze vervolgens op een later tijdstip terug kopen om ze terug te brengen naar de kredietgever.Iemand die korte verkoop uitvoert, zal geld verdienen als de aandelenkoers daalt, in plaats van stijgt.

Een tweede regel die bekend staat als Regulation M is een IRS -regel voor gereguleerde beleggingsmaatschappijen, beter bekend als wederzijdse trusts.De regel stelt het bedrijf specifiek in staat om alle dividenden, kapitaalwinsten en rente op zijn investeringen door te geven aan de individuele beleggers, die vervolgens verantwoordelijk zijn voor de relevante belastingen.Het doel van de regel is om te voorkomen dat het bedrijf belastingen betaalt op deze winst en de beleggers die vervolgens belasting betalen over wat er over was.