Wat is regelgeving u?
Verordening U is een Verenigde Staten Federal Reserve Board -verordening die betrekking heeft op leningen die banken verstrekken voor de aankoop van marge -aandelen.Het is van toepassing op beleggingen zoals aandelen, vrij verkrijgbare effecten en de meeste beleggingsfondsen.Voor het eerst aangenomen in 1936, specificeert deze verordening het maximale bedrag dat een bank kan lenen voor marge -aandelen.
Het bedrag dat kan worden geleend volgens de verordening U is meerdere keren gewijzigd sinds het beleid voor het eerst werd aangenomen.Vanaf 2010 wordt de maximale waarde voor een lening om marge -aandelen te kopen vastgesteld op 50 procent van de waarde van een marge -aandeel op het moment dat de lening wordt aangebracht.De maximale lening wordt niet beïnvloed als de waarde van marge -aandelen daalt nadat de initiële lening is uitgegeven.Deze verordening is van toepassing op banken en alle andere geldschieters die krediet geven die door marge -aandelen worden beveiligd.
Verordening U vereist ook dat transactie -deelnemers zich registreren en documentatie invullen.Wanneer leningen hoger zijn dan $ 100.000 US dollar (USD), zijn banken verantwoordelijk voor het indienen van U-1, een formulier uitgegeven door de Federal Reserve Board.Dit formulier bevat een "doelverklaring" die het doel schetst waarvoor de lening zal worden gebruikt.Niet-bancaire geldschieters zijn altijd verplicht om doelverklaringen te verkrijgen.
De verordening bevat verschillende uitzonderingen op de maximale kredietbepaling.Marge-aandelen die uitsluitend voor onderpand worden gebruikt, wordt bijvoorbeeld niet gedekt door verordening U. Banken zijn niet verplicht om zich te conformeren wanneer ze leningen verstrekken aan andere banken, aandelenbezitplannen voor werknemers of plankennisjes.De verordening stelt banken ook in staat om meer krediet te verstrekken als leningen alleen worden gebruikt voor de tijdelijke aankoop van effecten of om klanten in staat te stellen onvoorziene noodkosten te dekken.Niet-bancaire kredietverstrekkers zijn vrijgesteld als ze minder dan $ 200.000 USD aan leningen uitgeven die door marge-aandelen in een bepaald kwartaal worden beveiligd of minder dan $ 500.000 USD aan leningen van dit type uitstaanRisico genomen door klanten wier leningen zijn gewaarborgd in marge -aandelen.In het bijzonder is de verordening tot doel te reguleren van een techniek genaamd 'leverage', waarin geleend kapitaal wordt gebruikt om investeringen te financieren.Deze verordening ontstond in de nasleep van de aanneming van de voorschrift T, die krediet regelt uitgegeven door makelaardagebedrijven en dealers en werd uitgegeven om mazen te beveiligen die door de eerdere verordening werden opengelaten.