Wat is risico arbitrage?

Risico arbitrage wordt meestal gebruikt om te verwijzen naar een investering in effecten die gericht is op het benutten van de kwetsbaarheden van een doelbedrijf voorafgaand aan de overname door de overnemende onderneming.Dit type arbitrage kan ook verwijzen naar de praktijk van het kopen van aandelen in een bedrijf uitsluitend voor het oog op een financieel voordeel als de activa van de onderneming worden geliquideerd.Terwijl beoefenaars van risicogarbitrage berekende beleggingsrisico's aangaan, gaat deze beleggingsstrategie ervan uit dat een aantal variabelen waarschijnlijk de fortuinen van een scherp bedrijf zullen beïnvloeden.Het is duidelijk dat of de beleggers een aanzienlijk rendement realiseren of aanzienlijke verliezen zullen hangen van of hun voorspellingen tot bloei komen.

Net als bij andere vormen van arbitrage zijn informatie en snelheid van actie belangrijke componenten voor een succesvol resultaat.Arbitrageurs moeten alert zijn op de veranderende marktomstandigheden en moeten investeringen doen tijdens optimale kansen van kansen die vaak van korte duur zijn.Bovendien kunnen ze willen profiteren van deze kansen voordat concurrerende beleggers er naar kunnen handelen.

Een van de meest populaire vormen van risico arbitrage is fusie arbitrage.Beleggers in dit soort handel houden zich vooral bezig met het feit of de fusie van twee bedrijven of entiteiten zal worden goedgekeurd en hoe lang deze goedkeuring nodig is om te worden geformaliseerd.Vanwege de onzekerheid over de vraag of een fusie succesvol zal zijn, zal een doelbedrijf meestal voor een aantrekkelijke prijs verkopen voorafgaand aan de voorgestelde fusie.Aldus worden beleggers gesteld met een mogelijke winstmogelijkheid als de fusie optreedt, waarna de aandelen in waarde zullen stijgen.Arbitrageurs kunnen hun beleggingsrisico verminderen door de geschiedenis te bestuderen van de bedrijven die betrokken zijn bij de voorgestelde fusie en door gemeenschappelijke handelstrends te identificeren die verband houden met een dergelijke fusie.

Een vergelijkbaar type arbitrage is parenhandel.Dit soort investeringen worden gedaan op basis van identificeerbare correlaties tussen de marktactiviteiten van vergelijkbare bedrijven of producten.Als de aandelenkoersen van twee bedrijven op dezelfde manier stijgen en dalen, zullen beleggers wachten tot de prijs van een van de bedrijven daalt van die van de andere.Uiteindelijk zullen de prijzen waarschijnlijk een hernieuwde correlatie uiten.Een belegger gokt dus dat de waarde van een goedkope aandelen opnieuw zal stijgen om te matchen die van de vergelijkbare duurder geprijsde aandelen.

Hoewel risicargitrage zelf niet illegaal is, kunnen beleggers die deze vorm van effectenhandel beoefenen, worden onderworpenIn onderzoek door de Securities and Exchange Commission (SEC) als de informatie die zij gebruiken om hun investeringen te informeren, wordt beschouwd als niet beschikbaar voor het grote publiek.In de VS, en vele andere landen, is handel die wordt gedaan op basis van niet-openbare informatie die vanuit bronnen van binnenuit is afgebroken illegaal en is onderworpen aan strafrechtelijke vervolging.Hoewel deze methode voor beleggen financieel risico draagt, kan het dus ook een juridisch risico vormen als het niet met zorgvuldige aandacht voor de wet wordt toegepast.