Wat is voorraad arbitrage?

Voorraadarbitrage omvat het maken van verschillen in prijzen van dezelfde aandelen.Het meest voorkomende gebruik van aandelenarbitrage is het kopen van een aandeel op de ene markt en het verkopen op een andere.In theorie biedt arbitrage een gegarandeerde winst, maar in werkelijkheid introduceren vertragingen in transacties een element van risico.Het is ook betwistbaar dat profiteren van futurescontracten of aandelenopties als aandelenarbitrage kan worden geclassificeerd.

De belangrijkste betekenis van arbitrage is om prijsverschillen op markten te benutten.Een voorbeeld zou zijn als een aandeel een marktprijs van $ 10 had op de New York Stock Exchange en $ 15 op de Chicago Mercantile Exchange.In theorie die het aandeel koopt op de New Yorkse markt en het onmiddellijk verkoopt op de Chicago -markt zou een winst van 50% opleveren.

Er zijn enkele ernstige beperkingen aan de arbitrage.Een daarvan is dat de winst kan worden opgewogen door transactiekosten.Een andere is dat er zelfs met elektronische handel een vertraging kan zijn tussen het kopen op de ene markt en het verkopen op een andere, waarin de prijs kan veranderen en de voordelen kan wegvagen.

De vertragingsproblemen kunnen met name optreden als een markt erg druk is oferg stil.Het is de markt erg druk, het is waarschijnlijk dat de prijs sneller zal veranderen dan normaal en dus een groter risico op ongunstig te veranderen.Als de markt erg stil is, kan het enige tijd duren om een koper voor het aandeel te vinden, tegen welke tijd de prijs kan zijn gedaald.

Voervoorraad arbitrage nodig heeft nog nauwer aandacht dan normaal, aangezien twee markten moeten worden gecontroleerd.Dit probleem wordt verergerd door het feit dat vaak de beste kans op arbitrage komt met markten in verschillende landen waar de factoren die de aandelenkoers beïnvloeden, groter kunnen variëren.Proberen om grensoverschrijdende arbitrage uit te voeren betekent dat het extra aandacht besteedt aan wisselkoersen, om ervoor te zorgen dat de deal winstgevend zal lukken, en naar tijdzones, om ervoor te zorgen dat beide markten lang genoeg open blijven om de deal te voltooien.

Afhankelijk vanDe interpretatie van de zin, andere aandelenactiviteiten kunnen als arbitrage worden beschouwd.Een persoon die een futures -contract of een optiecontract heeft, kan mogelijk aandelen kopen tegen een eerder overeengekomen prijs en deze onmiddellijk tegen een hogere prijs verkopen.Evenzo kunnen werknemers van een bedrijf dat aandelenopties als een voordeel aanbiedt, in staat zijn om aandelen van het bedrijf te kopen en tegen een hogere prijs op de markt te verkopen.Niet iedereen zou dit als arbitrage classificeren, omdat sommige definities erop staan dat het alleen van toepassing is in gevallen met twee afzonderlijke markten.