Wat is gestructureerde activa -financiering?

Structured Asset Finance is het poolen van investeringen om risico's te verdelen en de kosten voor klanten te minimaliseren.Zoals de naam al aangeeft, gaat het om een element van "structureren" door de aard van activa op een of andere manier te veranderen om ze te beveiligen en andere voordelen te bieden.Talloze financiële instellingen bieden deze service en handelen zwaar in gestructureerde activa.Dit aspect van de financiële sector heeft de neiging om de regelgevende vertraging te ervaren, wat problemen kan veroorzaken wanneer financiële bedrijven zich niet op een verantwoorde wijze gedragen en de wettelijke autoriteiten niet kunnen bijhouden.

Eén aspect van gestructureerde activabinancering is securitisatie om de risico's in verband met huurcontracten, leningen, te verminderen,en andere activiteiten door het onderliggende actief veilig te stellen.Financiële bedrijven kunnen verschillende tools gebruiken voor securitisatie;In een eenvoudig voorbeeld kan een actief zelf een beveiliging zijn, zoals te zien bij veel autoleningen.Bedrijven kunnen ook nieuwe financiële producten maken, zoals door hypotheek gedekte effecten.Dergelijke activiteiten kunnen bedrijven in staat stellen meer en grotere leningen uit te breiden als onderdeel van hun praktijken, en ze kunnen ook hun leningen als financiële producten verhuilen, in plaats van ze in portefeuilles te behouden.

Een andere activiteit is tranching, waardoor bedrijven investeringen kunnen rangschikken binnen eenPool.Tranching kan een belangrijk onderdeel zijn van gestructureerde activa -financiering, omdat het mogelijk maakt voor het maken van pools van effecten die niet noodzakelijkerwijs gelijk betalen.Beleggers kunnen in verschillende componenten kopen om min of meer beveiliging te ontvangen.Tranching kan een verdere risicodistributie mogelijk maken, evenals de ontwikkeling van meer financiële producten dan anders mogelijk beschikbaar zijn.

Grote bedrijven vertrouwen op gestructureerde activa -financiering voor de aankoop van grote ticketartikelen zoals commercieel vliegtuig, mijnbouwapparatuur en boten.De meeste bedrijven hebben niet het geld om dergelijke activa ronduit te kopen, of willen geen beschikbare contanten in een actief vastleggen.In plaats daarvan wenden ze zich tot financiële instellingen voor financieringsopties.Een enkele instelling zou niet het risico van de aankoop willen dragen, dus gebruikt het gestructureerde activafinanciering om financiering beschikbaar te stellen aan haar institutionele en zakelijke klanten.

Gestructureerde activabinancering kan ook worden toegepast op consumentenfinanciering.Consumenten die mogelijk niet in aanmerking komen voor leningen of slechte voorwaarden ontvangen, kunnen deelnemen aan gestructureerde activofinanciering om toegang te krijgen tot krediet.Hun leningen worden samengevoegd met die van leners met een hoge kredietbeoordelingen, waardoor een gemengde pool van investeringen een bank kan hervercellen en verkopen.Kopers van dergelijke pools, of aandelen daarin, nemen een kans op het risico op grond van het feit dat het grootste deel van de investeringen een goede beoordeling kan hebben, en dus in gebreke blijven met een klein percentage leningen, zal de investering niet volkomen devalueren.