Wat is het Chen -model?

In 1994 publiceerde econoom Lin Chen een wiskundig model dat is ontworpen om te illustreren hoe de rentetarieven evolueren.Het Chen-model is een kortlopende model, ook wel een drie-factor model genoemd, om te bepalen hoe de rentetarieven in de toekomst zullen evolueren op basis van het korte tarief.Analisten bepalen het kortingspercentage door een wiskundige vergelijking met jaarlijkse rentetarieven voor geleend geld en extreem korte tijdsperioden.Het Chen-model was het eerste dergelijke korte rate model met stochastische gemiddelde en stochastische volatiliteit.

In de financiële wereld helpt het Chen -model rentetarieven te voorspellen om de prijsstructuren voor effecten, obligaties en aandelenhandel te bepalen, evenals het verwachte rendement op beleggingen.Het is een van de vele financiële theorieën en modellen die worden gebruikt om toekomstige financiële omstandigheden te voorspellen.Het Chen -model beoogt de toekomstige evolutie van rentetarieven te berekenen op basis van marktrisico's.De risico's die worden gebruikt om het verwachte rendement te berekenen en dus vaststellende prijzen zijn marktrendement, voorspellingen voor toekomstige marktrendementen en marktvolatiliteitsvoorspellingen.

Met het Chen -model probeerde Lin Chen wiskundige financieringstheorieën en vergelijkingen te gebruiken om rekening te houden met tal van mogelijke toekomstige resultaten.Door bepaalde variabelen te veranderen, hebben economen en financiële professionals een beter beeld van potentiële risicoscenario's.Als zodanig zorgen effectenprijzen, met name die effecten die bieden met bieden op aankoopprijs of afdekkingsfutures, fluctuatie op de markt mogelijk met minder risico op verlies.Schuldbegrepen of vastrentende beleggingen omvatten obligaties uitgegeven door bedrijven, organisaties en overheden.Deze investeringen zijn ook een primair onderdeel van hedge -portefeuilles.Beleggers en beleggingsbeheerbedrijven zijn sterk afhankelijk van de analyse van vastrentende inkomens met behulp van wiskundige modellen zoals het Chen -model.Analisten doen aanbevelingen om te investeren in of door te geven aan bepaalde effecten op basis van de resultaten van dergelijke wiskundige analyses.

De primaire basis voor schuldbewijzen is het lenen van geld met de verwachting van een specifiek rendement in een korte periode.Beleggers kopen bijvoorbeeld obligaties van bedrijven tegen gereduceerde tarieven om bedrijven geleende fondsen te verstrekken voor verschillende activiteiten.Wanneer de obligatie rijpt, verwachten beleggers een bepaald bedrag op te leveren op basis van rentetarieven en de nominale waarde van de obligatie.Als de rentetarieven goed afwijken van de voorspellingsbereiken, realiseren beleggers zich misschien niet het volledige rendement dat ze hadden verwacht.Het Chen -model probeert toekomstige rentetarieven te voorspellen om het risico van een dergelijk scenario te beoordelen.